Come creare un fondo fiduciario nel Regno Unito

Il diritto fiduciario britannico gode di una storia lunga e affascinante che risale ai tempi feudali del XII secolo e allo Statute of Uses adottato durante il regno di Enrico VIII nel XVI secolo. Allora, le regole di fiducia e di equità sono state stabilite come un sistema giudiziario parallelo per affrontare la “iniquità” del diritto comune sulle controversie sulla proprietà (e per placare i ricorrenti scontenti).

Inizialmente, i fondi fiduciari sono stati utilizzati principalmente per la gestione di “fondi di volontà” e per creare accordi familiari. Oggi, “fiducia” si è evoluto in un termine generico per una varietà di quadri finanziari che consentono ai cittadini di proteggere i beni, distribuire i guadagni e gestire la ricchezza sia per il presente che per le generazioni future. Sebbene tradizionalmente associati a milionari e magnati, i trust possono portare benefici anche alle famiglie della classe media.

Punti chiave

• Considera l’idea di lavorare con un professionista legale di tutto rispetto anche quando consideri la creazione di un trust.
• I trust non sono solo per i ricchi. In effetti, hanno vantaggi per tutte le classi di ricchezza.
• I trust sono fondamentalmente gli stessi in ogni paese, ma le stranezze individuali nel sistema del Regno Unito significano che devi passare attraverso il trust riga per riga con un professionista.

Cos’è un fondo fiduciario?

In linea di principio, un trust è un concetto molto semplice. È un accordo legale privato in cui la proprietà dei beni di qualcuno (che potrebbe includere azioni, contanti, beni immobili o persino opere d’arte) viene trasferita a un fondo privato e detenuta o gestita da un individuo (o un gruppo di individui) a beneficio dei membri del trust.

La persona che fornisce i beni è generalmente indicata come il disponente. Quelli nominati per prendersi cura dei beni sono noti come fiduciari e coloro che ricevono esborsi dal trust sono i beneficiari. Una volta ceduti al trust, nella maggior parte dei casi i beni non sono più considerati beni personali dei disponenti e sono quindi tutelati da creditori (anche in caso di fallimento), battute d’arresto finanziarie, dissidi familiari e cause legali. In quanto tali, i trust sono un accordo di “rifugio sicuro” ampiamente utilizzato per i beni familiari e aziendali.

Perché creare un trust?

I trust soddisfano una varietà di esigenze e le ragioni per stabilirli sono apparentemente infinite. I più comuni includono:

• Controllare e proteggere i beni familiari (forse il motivo numero uno)
• Pianificazione patrimoniale e successoria
• Quando qualcuno è troppo giovane (o incapace) per gestire i propri affari finanziari
• Per proteggere gli “spendaccioni” dalla loro stessa mancanza di controllo
• Per la gestione e la distribuzione di fondi pensione o pensione durante la durata del rapporto di lavoro di un individuo

Quali tipi di trust esistono?

Poiché i trust funzionano come strumenti legali multiuso, assumono molte forme. Il Regno Unito riconosce numerosi accordi fiduciari (ciascuno con le proprie procedure e regolamenti specifici) che generalmente rientrano in una delle seguenti categorie:

Nudi trust

Conosciuto anche come “trust semplice”, la proprietà o le attività in questa forma sono detenute a nome di un fiduciario che non ha discrezionalità su quale reddito viene pagato al beneficiario e non ha doveri attivi da svolgere. Il beneficiario ha il diritto assoluto a tutto il capitale e il reddito del trust in qualsiasi momento, se ha almeno 18 anni (in Inghilterra e Galles) o almeno 16 anni (in Scozia).

I nudi trust sono spesso utilizzati come veicolo attraverso il quale i beni vengono trasferiti ai giovani. Gli amministratori gestiscono semplicemente i beni fino a quando il beneficiario non è abbastanza grande per gestire tale responsabilità, il che significa che i beni accantonati dal disponente andranno sempre direttamente al beneficiario previsto.

Interesse per i fondi di possesso

Questa struttura fornisce a un individuo un “diritto attuale al godimento attuale” di qualcosa, quindi il trustee deve trasferire tutto il reddito del trust al beneficiario non appena si presenta (meno eventuali spese e tasse). Questo tipo di trust può dare l ‘”interesse in possesso” a un beneficiario per un periodo determinato, un periodo indefinito, o più frequentemente, per il resto della vita del beneficiario.

In quest’ultimo esempio, chiamato trust “life interest”, l’interesse in possesso termina quando il beneficiario del reddito (noto come “life tenant”) muore.

Trust discrezionali

Come suggerisce il nome, questo strumento fornisce al fiduciario discrezione sulle distribuzioni da parte del trust. La discrezione deve essere esercitata in conformità con i termini dell’atto di trust;tuttavia, spetta interamente agli amministratori decidere la tempistica, l’entità e la natura delle distribuzioni e persino, in alcuni casi, quale dei potenziali beneficiari ne trarrà vantaggio.

Si dice che i beni siano “tenuti in custodia” affinché i beneficiari possano un giorno decidere cosa fare con quei beni. Un trust discrezionale è una forma di fiducia molto flessibile comunemente utilizzata per mantenere la ricchezza all’interno delle famiglie, consentendo loro una certa flessibilità nel prendere decisioni su dove vanno i beni.

Trust di accumulo e mantenimento

Questa versione consente agli amministratori di aumentare il capitale e il reddito del trust. Ai fiduciari di un fondo di accumulazione e mantenimento è dato il potere di “accumulare” i beni del fondo (attraverso risparmi e investimenti), fino a una certa data, momento in cui il beneficiario ha diritto alla proprietà del fondo o ad una parte del reddito derivanti da tale proprietà. Quando il beneficiario raggiunge l’età di 18 anni (almeno, ma non più di 25), acquisisce il diritto all’intero reddito generato dal trust.

Trust misti

Come suggerisce il nome, questo modulo contiene diversi tipi di trust all’interno di una struttura. Alcune attività possono essere accantonate in un Interest in Possession Trust, mentre altre possono essere trattate in modo Discretionary Trust. I trust misti vengono spesso creati a beneficio dei beneficiari fratelli che raggiungono l’età dell’eredità in momenti diversi.

Come creo un trust?

Sebbene semplici in teoria, i trust possono diventare una rete di complessità se devono funzionare correttamente. Per costituire un trust è necessario un avvocato perché la formulazione giuridica deve essere precisa. Il processo può essere costoso (circa £ 1.000 o più), a seconda dell’entità della consulenza richiesta. Essendo preparati prima di iniziare il processo di consultazione, tuttavia, è possibile ridurre notevolmente i tempi di consulenza professionale e i costi associati, indipendentemente dal tipo di fiducia.

Passaggio 1: decidi le risorse

Dovrai elencare gli elementi e il valore di quegli elementi che sono stati assegnati, o che saranno altrimenti acquisiti, all’inizio del trust.

Passaggio 2: nomina trustee

Seleziona un individuo o una società di gestione di cui ti fidi (le banche sono spesso utilizzate) perché il trustee avrà un’autorità legale significativa con il controllo sui beni del trust.

Passaggio 3: individua i beneficiari

Compilare un elenco di persone o entità che avranno diritto a ricevere i benefici e includere la percentuale di quei benefici a cui ha diritto ogni beneficiario.

Passaggio 4: delinea i termini

Un trust viene generalmente creato tramite un atto. Un atto fiduciario è un documento legale che prescrive le regole che governano il tuo fondo ei poteri del trustee. Include quanto segue:

• Gli obiettivi del fondo
• Beni fiduciari originali
• I beneficiari
• Come devono essere pagate le prestazioni (tramite somma forfettaria o flusso di reddito)
• Come può essere regolato il trust (cioè terminato)
• Le regole per il funzionamento del conto bancario fiduciario

Sebbene l’atto stesso debba essere redatto da qualcuno con adeguate conoscenze legali, fiscali e finanziarie specializzate, dovresti decidere su tutti questi aspetti e abbozzarli per il preparatore professionista.

L’atto di trust specificherà quanto segue:

• Le identità degli amministratori e dei beneficiari
• Quali beni vengono trasferiti al trust per la gestione da parte del fiduciario
• Come devono essere gestiti il ​​denaro o la proprietà
• L’uso consentito del denaro
• Chi riceve il denaro o la proprietà quando il trust viene terminato

La linea di fondo

Data la loro praticità, flessibilità e molti vantaggi finanziari, i fondi fiduciari sono diventati un modo incredibilmente popolare di strutturare gli affari finanziari. Tuttavia, la natura complessa di molti trust richiede una comprensione cristallina delle relazioni e degli obblighi legali coinvolti.

Se desideri creare un trust, puoi sempre iniziare con il tuo avvocato, commercialista o consulente fiscale. Gli studi legali mantengono anche database consultabili per aiutarti a trovare un avvocato qualificato nella tua zona:

• Inghilterra e Galles: The Law Society
• Scozia: The Law Society of Scotland
• Irlanda del Nord: Law Society of Northern Ireland