Con che frequenza i fondi comuni di investimento pagano i guadagni in conto capitale?

La frequenza con cui i fondi comuni di investimento pagano le plusvalenze varia. Tuttavia, i fondi che generano un profitto entro un dato anno sono tenuti a distribuire i guadagni agli azionisti almeno una volta all’anno.

Fondi comuni di investimento

I fondi comuni di investimento sono società di investimento che mettono in comune l’investimento collettivo di migliaia di azionisti e investono quel denaro in una gamma di azioni, obbligazioni e altri titoli finanziari. Ogni azionista ha diritto a una parte degli utili del fondo e può ricevere plusvalenze e distribuzioni di dividendi in momenti diversi durante l’anno. I fondi comuni di investimento sono altamente liquidi e altamente personalizzabili, rendendoli una scelta di investimento popolare per molte persone.

Guadagni

Le plusvalenze vengono generate quando il gestore di un fondo comune di investimento vende un’attività all’interno del portafoglio del fondo per più di quanto costa. Proprio come l’acquisto di un’azione quando i prezzi sono bassi e poi la vendita durante la ripresa, i gestori di fondi cercano di liquidare le partecipazioni quando sono a un premio e quindi distribuire i guadagni agli azionisti. I fondi comuni di investimento sono tenuti a distribuire quasi tutti i profitti agli azionisti per evitare di pagare le tasse sul reddito.

Sebbene le plusvalenze e i dividendi rappresentino entrambi una fonte di reddito da investimenti per gli azionisti del fondo, le plusvalenze non devono essere confuse con i dividendi dei fondi comuni di investimento. Mentre la vendita di attività del fondo genera plusvalenze, i dividendi vengono pagati solo quando un’attività in portafoglio paga dividendi o interessi. Le fonti più comuni di reddito da dividendi di fondi comuni di investimento sono azioni che pagano dividendi e obbligazioni cedolari.

Implicazioni fiscali

La frequenza delle distribuzioni delle plusvalenze e dei dividendi è importante per gli investitori. Sebbene un guadagno inaspettato da qualsiasi investimento sia indubbiamente una buona cosa, comporta un notevole onere fiscale. Tutti i redditi ricevuti da fondi comuni di investimento devono essere inclusi nel reddito imponibile degli azionisti. Tuttavia, i guadagni dagli investimenti che il fondo detiene per un anno o più sono tassati all’aliquota di plusvalenza inferiore, anziché come reddito ordinario. Pertanto, un fondo che acquista e vende rapidamente attività può generare profittitassati a un’aliquota più elevata. Se il tuo fondo distribuisce spesso plusvalenze, la tua fattura fiscale potrebbe risentirne.