Come funziona l’ETF Gold Miners Bull 2X (NUGT)

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares ( fondo negoziato con leva finanziaria (ETF) che dovrebbe essere utilizzato solo per operazioni a breve termine. In effetti, Direxion sul suo sito web nota i rendimenti che l’ETF cerca sul suo benchmark (l’indice NYSE Arca Gold Miners) per un solo giorno. Direxion afferma inoltre che l’ETF dovrebbe essere utilizzato solo da “investitori che comprendono il rischio di leva e che gestiscono attivamente i propri investimenti”.

Punti chiave

• Il Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) è un ETF con leva.
• Il fondo cerca rendimenti per operazioni a breve termine di un solo giorno ed è più adatto per investitori attivi ed esperti che comprendono il rischio di leva finanziaria e la volatilità.
• Il fondo cerca di ottenere risultati di investimento giornalieri pari al 200% della performance del NYSE Arca Gold Miners Index.
• Il fondo investe in contratti future ad alto rischio, contratti di acquisto inverso, opzioni e posizioni corte.

Rischi di trading e NUGT

NUGT ha un rapporto di spesa relativamente elevato dell’1,17%. Non è l’unica preoccupazione. Il fondo cerca di replicare il 200% della performance del NYSE Arca Gold Miners Index tramite contratti futures, posizioni corte, contratti di acquisto inverso, opzioni, accordi di swap e simili tattiche di trading esotiche. Ciò equivale ad alto rischio.

In effetti, fino al 31 marzo 2020, i gestori di fondi di Direxion hanno cercato risultati di investimento con leva finanziaria giornalieri, al lordo di commissioni e spese, del 300% della performance del NYSE Arca Gold Miners Index. A causa della maggiore volatilità del mercato, Direxion ha ridotto l’esposizione della leva finanziaria giornaliera da tripla a doppia. Per riflettere questo cambiamento, il fondo ha cambiato nome da “Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares” a “Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares”.

Decidere se scambiare NUGT

A causa dell’alto rischio, è probabile che tu stia cercando di scambiare NUGT, non di investire. In tal caso, è possibile vedere rendimenti sostanziali in un periodo di tempo molto breve. La chiave è assicurarti di essere dalla parte giusta del trend, il che rende il trading più facile grazie alle maggiori probabilità di apprezzamento, che porta alla capacità di bloccare i guadagni.

Nel decidere se negoziare NUGT, bisognerebbe determinare in quale direzione credono che l’indice NYSE Arca Gold Miners si muoverà in base alla lororicerca sul mercato dell’oro. Inoltre, è importante valutare le principali partecipazioni dell’ETF e determinare dove è probabile che si muovano anche quelle posizioni. Ad esempio, la maggiore partecipazione di NUGT, circa il 4% del portafoglio, è il VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX ).

Sebbene il 4% sia piccolo, questo dà una leggera idea di quale potrebbe essere la performance dell’ETF. Vale la pena analizzare anche l’ETF VanEck Vectors Gold Miners: i suoi maggiori investimenti sono in alcune delle più grandi società di estrazione dell’oro a livello globale, come Newmont (NEM ) e Barrick Gold (ABX. TO ).

Capire come si comportano queste aziende fornirà ulteriori informazioni. Ma è importante sottolineare che un ETF con leva è pensato per guadagni a breve termine e opera su una natura speculativa investendo in prodotti più rischiosi, come debito e derivati, per amplificare i rendimenti.

Metriche chiave NUGT

NUGT ricerca risultati di investimento giornalieri, al lordo di commissioni e spese, del 200% della performance del suo benchmark, il NYSE Arca Gold Miners Index. Non vi è alcuna garanzia che il fondo raggiunga questi obiettivi di investimento dichiarati e non ci si dovrebbe aspettare che il fondo fornisca il doppio del rendimento cumulativo del benchmarkper periodi superiori a un giorno.

Le metriche chiave per NUGT (al 31 marzo 2020) includono:

• Rendimento totale giornaliero su 1 anno: -66,48%
• Data di lancio: 8 dicembre 2010
• Expense ratio: 1,17%

La linea di fondo

Il Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) può essere un’operazione interessante a breve termine per gli investitori che sono consapevoli del rischio e del lasso di tempo del trading di un ETF con leva, oltre a comprendere il mercato dell’oro. Tuttavia, è importante comprendere i maggiori rischi di investire in un fondo con leva che può amplificare i rendimenti ma anche amplificare le perdite.