Come guadagna BlackRock

BlackRock Inc. ( asset under management (AUM) al 31 dicembre 2020. Come una delle principali società quotate in borsa con una capitalizzazione di mercato di circa $ 106 miliardi, BlackRock fornisce servizi di investimento e tecnologia a clienti istituzionali e al dettaglio in tutto il mondo.

L’azienda offre una varietà di fondi e portafogli che investono in veicoli come azioni, strumenti del mercato monetario e reddito fisso. I clienti guardano a BlackRock per l’accesso a fondi comuni di investimento, investimenti incentrati su obiettivi relativi al reddito da pensione e ai risparmi universitari e agli Exchange Traded Fund ( ETF ).

Punti chiave

• BlackRock è una delle più grandi società di gestione degli investimenti del mondo per AUM.
• L’azienda opera come un unico segmento di business.
• L’azienda ricava la maggior parte delle sue entrate dalle commissioni di consulenza e amministrazione sugli investimenti.
• BlackRock ha completato l’acquisizione da 1,05 miliardi di dollari della società di indicizzazione personalizzata Aperio il 1 ° febbraio 2021.

BlackRock è la società madre delgruppo di ETF iShares, il più grande fornitore globale di ETF. BlackRock riporta come un singolo segmento di business, derivandola maggior parte dei suoi ricavi dalle commissioni amministrative e di consulenza sugli investimenti addebitate ai suoi clienti. Tra i principali concorrenti di BlackRock vi sono The Vanguard Group, State Street Corp. ( STT ) e T. Rowe Price Group Inc. ( TROW ).

Finanza di BlackRock

Nell’esercizio finanziario 2020 (terminato il 31 dicembre 2020), BlackRock ha guadagnato $ 5,3 miliardi di utile netto su $ 16,2 miliardi di entrate totali. Rispetto all’esercizio 2019, ciò rappresenta un aumento annuo dell’utile netto del 16,8%.L’utile operativo per l’anno fiscale 2020 è stato di $ 5,7 miliardi, in crescita del 2,6%.I ricavi sono cresciuti dell’11,5% rispetto all’anno precedente.

Sebbene BlackRock abbia registrato notevoli guadagni in termini di entrate e reddito netto, il suo margine operativo del 35,1% nell’esercizio 2020 è sceso dal 38,2% nell’esercizio 2019. Il patrimonio gestito totale è aumentato del16,8% rispetto all’anno precedente.

Segmenti di business di BlackRock

Come indicato in precedenza, BlackRock opera come un unico segmento di attività e non riporta il reddito per singole parti della sua attività. Tuttavia, divide le sue entrate in base alle categorie “Consulenza sugli investimenti, commissioni di amministrazione e proventi da prestito titoli”, “Commissioni di performance per consulenza sugli investimenti”, “Entrate da servizi tecnologici”, “Commissioni di distribuzione” e “Consulenza e altro reddito.”

Consulenza in materia di investimenti, commissioni di amministrazione e proventi da prestito titoli

BlackRock ricava la maggior parte delle sue entrate da commissioni di consulenza e amministrazione sugli investimenti riscosse nel tempo e generalmente basate su percentuali predeterminate di AUM. Questa categoria di attività di BlackRock include le commissioni relative ai servizi di equity, reddito fisso, alternativa multi-asset e gestione della liquidità dell’azienda. Nell’esercizio finanziario 2020, questa categoria ha rappresentato $ 12,6 miliardi di entrate, o circa il 78% delle entrate totali. Questo è stato del 7,3% rispetto all’anno precedente.

Commissioni di performance per consulenza in materia di investimenti

A differenza delle commissioni amministrative, le commissioni di performance vengono applicate a determinati tipi di conti BlackRock quando la performance supera una soglia predeterminata. Le commissioni di performance hanno rappresentato 1,1 miliardi di dollari di entrate, ovvero circa il 7% delle entrate totali nell’esercizio 2020. Questa cifra è aumentata del 145,3%, rendendola di gran lunga la parte in più rapida crescita dell’attività di BlackRock durante l’anno.

Entrate da servizi tecnologici

BlackRock offre una gamma di sistemi tecnologici, gestione del rischio e altri strumenti di distribuzione digitale per selezionare i clienti di compagnie assicurative, banche, fondi pensione e asset manager. I servizi tecnologici hanno rappresentato un fatturato di 1,1 miliardi di dollari per l’anno fiscale 2020, ovvero circa il 7% del totale. Questa cifra è aumentata del 16,9%.

Commissioni di distribuzione

BlackRock riscuote commissioni associate alla distribuzione e all’assistenza dei suoi vari prodotti, nonché ai servizi di supporto relativi ai portafogli di investimento. Nell’eserciziofinanziario 2020, questa categoria ha rappresentato 1,1 miliardi di dollari di entrate, o quasi il 7% delle entrate totali dell’anno. Questo è stato del 5,8% rispetto all’esercizio 2019.

Consulenza e altre entrate

BlackRock separa anche una categoria di entrate associate ai suoi servizi di consulenza per istituzioni finanziarie, regolatori e governi globali. Queste commissioni sono fissate a un tasso fisso. Nell’eserciziofinanziario 2020, questa categoria ha rappresentato $ 192 milioni di entrate, o circa l’1% delle entrate totali.È in calo del 28,6% rispetto all’anno precedente.

Sviluppi recenti di BlackRock

Il 1 ° febbraio 2021, BlackRock ha annunciato di aver completato l’acquisizione di Aperio, una società specializzata nell’offerta di investimenti su indici personalizzati a clienti con un patrimonio netto elevato. I suoi servizi tengono conto delle preferenze di rischio, tasse e valori personali di ogni cliente. BlackRock ha annunciato l’accordo da $ 1,05 miliardi nel novembre dello scorso anno.11

Alla fine di marzo 2020, la Federal Reserve statunitense ha incaricato BlackRock di aiutare a realizzare il programma di acquisto di obbligazioni della banca centrale come parte della sua risposta più ampia alla pandemia COVID-19. BlackRock è stato incaricato di acquistare titoli garantiti da ipoteca commerciale dell’agenzia per conto della Federal Reserve di New York. BlackRock è stata inoltre incaricata di gestire due grandi programmi di acquisto di obbligazioni: una struttura sostenuta dalla Fed per l’acquisto di nuove obbligazioni investment-grade da società statunitensi;e un altro strumento per l’acquisto di obbligazioni investment-grade che sono già state emesse.

In che modo BlackRock segnala diversità e inclusione

Come parte del nostro impegno permigliorare la consapevolezza dell’importanza della diversità nelle società, offriamo agli investitori uno sguardo alla trasparenza di BlackRock e al suo impegno per la diversità, l’inclusione e la responsabilità sociale. Abbiamo esaminato i dati rilasciati da BlackRock per mostrarti come riporta la diversità del suo consiglio di amministrazione e della forza lavoro per aiutare i lettori a prendere decisioni informate di acquisto e investimento.

Di seguito è riportata una tabella di potenziali misurazioni della diversità. Mostra se BlackRock divulga i suoi dati sulla diversità del suo consiglio di amministrazione, C-Suite, direzione generale e dipendenti in generale, come è contrassegnato con un ✔. Mostra anche se BlackRock scompone tali rapporti per rivelare la diversità di se stesso in base a razza, sesso, abilità, stato di veterano e identità LGBTQ +.