Legge sulla protezione dei proprietari di abitazione
Che cos’è la legge sulla protezione dei proprietari di abitazione?
L’Homeowners Protection Act del 1998 è una legge progettata per ridurre il pagamento non necessario prestatori di divulgare determinate informazioni su PMI.
La legge stabilisce anche che il PMI deve essere automaticamente risolto per i proprietari di case che accumulano la quantità di capitale necessaria nelle loro case (e quindi non sono più tenuti ad aver acquistato il PMI).
Punti chiave
- L’Homeowners Protection Act del 1998, a volte indicato anche come Private Mortgage Insurance (PMI), è una legge progettata per ridurre il pagamento non necessario di un’assicurazione ipotecaria privata da parte dei proprietari di abitazione che potrebbero non essere più tenuti a pagarla.
- L’assicurazione ipotecaria privata può essere rimossa una volta che un mutuatario ha pagato una quantità sufficiente del capitale del mutuo (di solito quando il suo patrimonio raggiunge il 20%) o quando il suo rapporto prestito / valore (LTV) raggiunge l’80%.
- Tuttavia, prima del Homeowners Protection Act, molti proprietari di case avevano problemi a cancellare la loro assicurazione ipotecaria privata.
- Secondo il Homeowners Protection Act, l’assicurazione ipotecaria privata deve essere terminata automaticamente per i proprietari di abitazione che accumulano la quantità di capitale necessaria nelle loro case; la legge impone anche alcune informazioni sull’assicurazione ipotecaria privata e semplifica il processo di cancellazione, tra le altre disposizioni.
Capire la legge sulla protezione dei proprietari di case
La maggior parte degli istituti di credito richiede un acconto pari a circa il 20% del prezzo di acquisto della casa. Questo standard ha lo scopo di garantire che il mutuatario abbia abbastanza interessi finanziari nella proprietà per continuare a effettuare pagamenti e, nel caso in cui il mutuatario non sia in grado di effettuare pagamenti ipotecari, che il mutuante abbia sufficiente capitale proprio disponibile per coprire i costi di preclusione del prestatore.
Se un mutuatario non può (o sceglie di non farlo) fornire tale importo, un prestatore può decidere che il prestito è un investimento rischioso e, di conseguenza, richiedere che l’acquirente della casa sottoscriva il PMI. Nel caso in cui un mutuatario non accetti il mutuo – e la sua casa vada in pignoramento – lo scopo di PMI è fornire una protezione aggiuntiva per il creditore.
Il Homeowners Protection Act non si applica ai prestiti Veterans Affairs (VA) o Federal Housing Administration (FHA).
Un altro motivo per cui al proprietario di una casa può essere richiesto di acquistare una copertura PMI è se l’ipoteca che il proprietario della casa cerca ha un elevato rapporto prestito / valore (LTV).
LTV è una delle misure di rischio che i finanziatori utilizzano per sottoscrivere un mutuo. LTV divide l’importo del prestito per il valore della casa. La maggior parte dei mutui con un rapporto LTV superiore all’80% richiede che il mutuatario abbia un PMI perché è considerato più probabile che il mutuo sia insolvente.
Con PMI, i proprietari di abitazione sono responsabili dell’acquisto della copertura assicurativa per il mutuo e del pagamento dei premi assicurativi. Questi premi possono essere aggiunti ai pagamenti mensili del mutuo del mutuatario oppure il costo aggiuntivo può essere assorbito dal tasso di interesse del mutuatario (con conseguente aumento del tasso di interesse).
Il PMI può essere rimosso una volta che un mutuatario paga una quantità sufficiente del capitale del mutuo (di solito quando il suo patrimonio raggiunge il 20%) o quando il suo rapporto LTV raggiunge l’80%. Tuttavia, prima del Homeowners Protection Act, molti proprietari di case avevano problemi ad annullare il PMI. In alcuni casi, gli istituti di credito potrebbero aver accettato di terminare la copertura quando il capitale del mutuatario ha raggiunto il 20%, ma le politiche per l’annullamento della copertura del PMI variavano ampiamente tra i finanziatori e i proprietari di case avevano un ricorso limitato se i finanziatori si rifiutavano di annullare il PMI.
L’Homeowners Protection Act protegge i proprietari di abitazione vietando la copertura PMI a vita per i prodotti PMI pagati dal mutuatario e stabilendo procedure uniformi per l’annullamento della copertura PMI. Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) controlla e fa rispettare la legge sulla protezione dei proprietari di case.