Home Mortgage Disclosure Act (HMDA)

Che cos’è l’Home Mortgage Disclosure Act (HMDA)?

L’Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) è una legge federale approvata nel 1975 che richiede agli istituti di credito ipotecario di tenere registri delle informazioni chiave riguardanti le loro pratiche di prestito, che devono presentare alle autorità di regolamentazione. È stato implementato dalla Federal Reserve attraverso il Regolamento C. Nel 2011, l’autorità di redazione delle regole del Regolamento C è stato trasferito al Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

Punti chiave

• L’Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) è una legge approvata nel 1975 che impone agli istituti di credito ipotecario di mantenere determinati record.
• L’obiettivo è creare maggiore trasparenza e proteggere i mutuatari nel mercato dei mutui residenziali.
• Questi dati consentono inoltre alle autorità di regolamentazione, ai funzionari pubblici e ai cani da guardia dei consumatori di monitorare le tendenze nell’indebitamento e nella concessione di prestiti ipotecari per la conformità con l’edilizia equa e altre leggi e di dirigere gli investimenti immobiliari e i finanziamenti governativi nelle aree in cui è necessario.

Spiegazione della legge sull’informativa sui mutui ipotecari

L’Home Mortgage Disclosure Act e il Regolamento C includono requisiti per le comunicazioni regolamentari e le divulgazioni pubbliche. L’intero Home Mortgage Disclosure Act può essere trovato nel titolo 12, capitolo 29 del codice degli Stati Uniti. Anche il regolamento C è una componente importante della legge. Il regolamento C è stato creato dalla Federal Reserve per sovrapporre i requisiti della legge e designare alcuni requisiti aggiuntivi che le banche devono seguire.

In generale, gli scopi principali dell’Home Mortgage Disclosure Act e del Regolamento C sono monitorare gli obiettivi geografici dei prestatori di mutui ipotecari, fornendo un modo per identificare pratiche di prestito predatorie o discriminatorie e per segnalare le statistiche sul mercato dei mutui al governo. L’HMDA aiuta anche a sostenere le iniziative di investimento della comunità sponsorizzate dal governo fornendo un mezzo per analizzare l’allocazione delle risorse.

I dati vengono utilizzati da agenzie governative, gruppi di consumatori ed esaminatori bancari per determinare la conformità con varie leggi federali sull’edilizia equa e sul credito, tra cui l’Equal Credit Opportunity Act, il Fair Housing Act e il Community Reinvestment Act (CRA) e le leggi statali.

Nel 1980, il Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC) ricevette la responsabilità di facilitare l’accesso del pubblico alle informazioni sui mutui da parte degli istituti finanziari in conformità con l’  Home Mortgage Disclosure Act del 1975.

L’HMDA chiede agli istituti di credito di identificare il sesso, la razza e il reddito di coloro che chiedono o ottengono mutui, ma i dati vengono resi anonimi nella tenuta dei registri. Questi dati consentono alla FFIEC di monitorare le tendenze nell’indebitamento e nel prestito ipotecario e immobiliare, come un aumento dei prestiti ipotecari da parte di neri e ispanici a partire dal 1993.

Rapporti HMDA

Ai sensi dell’HMDA e del Regolamento C, alcuni istituti di credito ipotecario sono tenuti a conservare registrazioni di informazioni specifiche sui prestiti ipotecari a fini di rendicontazione. Nel 2019, 5.496 istituti di credito hanno segnalato 8,1 milioni di erogazioni di prestiti, che rappresentano l’88% delle origini di prestiti totali stimate negli Stati Uniti

Nell’aprile 2020, il CFPB ha emesso una norma finale innalzando le soglie di segnalazione dei dati per la raccolta e la comunicazione dei dati sui mutui ipotecari chiusi nell’ambito dell’HMDA da 25 a 100 prestiti a partire dal 1 ° luglio 2020.

Il reporting HMDA consente alle autorità di regolamentazione di analizzare le informazioni sui prestiti ipotecari e sulle tendenze dei prestiti ipotecari in una serie di categorie, come il numero di pre-approvazioni effettuate, il numero di mutui concessi, gli importi dei prestiti e le finalità dei singoli prestiti. Il rapporto federale inoltre dettaglia molto le approvazioni di vari tipi di prestiti sponsorizzati dal governo, tra cui la Federal Housing Administration, Farm Service Agency, Rural Housing Services e Veterans Affairs.

La Normativa Federale C richiede che i prestatori espongano in modo ben visibile un poster nella lobby di ogni repository di dati CFPB.

Sebbene queste statistiche siano di interesse naturale per i potenziali mutuatari, possono anche essere un importante strumento di ricerca per gli investitori che ricercano titoli bancari e prestatori. Confrontando le statistiche degli ultimi anni, un investitore può facilmente identificare se un prestatore sta sviluppando o meno il proprio core business.