Attenti all’Hindenburg
Il famoso dirigibile tedesco noto come Hindenburg divenne una delle immagini di disastro più diffuse della storia quando esplose in fiamme durante un atterraggio nel 1937. Questo dirigibile ora condivide il suo nome con uno strumento tecnico che è stato inventato per aiutare i commercianti a prevedere ed evitare un potenziale crollo del mercato azionario.
Grazie a un matematico astuto di nome Jim Miekka e al suo amico Kennedy Gammage, questo indicatore tecnico, noto come presagio di Hindenburg, può essere utilizzato per prevedere correzioni brusche e può aiutare i trader a trarre profitto dal declino o evitare di realizzare gravi perdite prima che altri lo vedano. sta arrivando.
In questo articolo, imparerai di più su come viene calcolato questo indicatore e su come i suoi vari segnali possono aiutarti a schivare il prossimo crollo del mercato.
Tutorial: ampiezza del mercato
Le basi I concetti alla base del presagio di Hindenburg ruotano attorno alle teorie sull’ampiezza del mercato, principalmente quelle sviluppate da grandi del mercato come Norman Fosback e Gerald Appel. Questo indicatore viene creato monitorando attentamente il numero di emissioni su un determinato scambio, generalmente il NYSE, che hanno registrato nuovi massimi di 52 settimane e nuovi minimi di 52 settimane. Confrontando questi risultati con una serie standard di criteri, i trader tentano di ottenere informazioni su un potenziale declino negli indici di mercato generali. L’ Absolute Breadth Index (ABI) è un indicatore di mercato utilizzato per determinare i livelli di volatilità nel mercato senza tener conto della direzione del prezzo
Le teorie sull’ampiezza del mercato suggeriscono che quando i mercati tendono al rialzo o creano nuovi massimi, il numero di società che formano massimi di 52 settimane dovrebbe superare il numero che stanno registrando minimi di 52 settimane. Al contrario, quando il mercato tende al ribasso o crea nuovi minimi, il numero di società che scambiano all’estremità più bassa dei loro intervalli di 52 settimane dovrebbe superare drasticamente le società che creano nuovi massimi.
Indicatore Il presagio di Hindenburg utilizza le premesse di base dell’ampiezza del mercato studiando il numero di problemi in aumento / in calo, ma dà all’interpretazione tradizionale una leggera svolta per suggerire che il mercato si sta preparando per una grande correzione.
Questo indicatore fornisce un segnale di avvertimento quando più del 2,2% delle emissioni scambiate sta creando nuovi massimi mentre un 2,2% separato, o più, sta creando nuovi minimi. La disparità tra nuovi massimi e minimi suggerisce che la convinzione degli operatori di mercato si sta indebolendo e che non sono sicuri della direzione futura di un titolo.
Ad esempio, supponiamo che 156 delle circa 3.394 emissioni scambiate (questo numero cambia nel tempo) sul NYSE raggiunga oggi un nuovo massimo di 52 settimane, mentre 86 sperimentano nuovi minimi annuali. Dividendo i 156 nuovi massimi per 3.394 (emissioni totali) si otterrà un risultato del 4,6%. Dividendo 86 (nuovi minimi) per 3.394 (emissioni totali) si ottiene un risultato del 2,53%. Poiché entrambi i risultati sono superiori al 2,2%, i criteri per il presagio di Hindenburg sono stati soddisfatti e gli operatori tecnici dovrebbero diffidare di un potenziale crollo del mercato. (Per la lettura correlata, dai un’occhiata a Panic Selling – Capitulation or Crash? )
Nota : le condizioni che indicano un Hindenburg sono valide solo se il numero di nuovi massimi e minimi è maggiore del 2,2%. Se il numero di nuovi minimi fosse stato 70, anziché 86, i criteri non sarebbero stati soddisfatti perché 70 diviso per 3.394 è solo il 2,06%, che è inferiore al 2,2% richiesto che indicherebbe un presagio di Hindenburg. Conferma Come la maggior parte degli indicatori tecnici, non si dovrebbe mai fare affidamento esclusivamente su un segnale per generare transazioni a meno che non sia confermato da altre fonti o indicatori. Gli sviluppatori del presagio di Hindenburg hanno stabilito diversi altri criteri che devono essere soddisfatti per confermare e riaffermare il tradizionale segnale di avvertimento.
Il primo metodo di conferma è garantire che la media mobile a 10 settimane del NYSE Composite Index sia in aumento. Ciò può essere facilmente ottenuto creando un grafico settimanale dell’indice e sovrapponendo una media mobile standard a 10 periodi. Se la pendenza della linea è verso l’alto, viene soddisfatto il secondo criterio per una potenziale correzione. (Per informazioni su come eseguire questa operazione, vedere il tutorial sulle medie mobili.)
Il terzo tipo di conferma si presenta quando il popolare indicatore di ampiezza noto come oscillatore McClellan ha un valore negativo. Questo oscillatore viene creato prendendo una media mobile esponenziale di 19 giorni (EMA) e una media mobile esponenziale di 39 giorni della differenza tra il numero di problemi in aumento e in calo. Una volta calcolati i due EMA, vengono sottratti l’uno dall’altro e una lettura negativa viene interpretata nel senso che il numero di nuovi minimi è cresciuto più velocemente, di recente, rispetto al passato – un segnale ai trader che gli orsi sono prendere il controllo e che una potenziale correzione potrebbe essere in arrivo.
Funziona? Ogni trader desidera essere in grado di prevedere un crollo del mercato azionario per trarre profitto dal declino o per proteggere alcuni dei profitti sudati. Il presagio di Hindenburg è quasi altrettanto buono quando si tratta di essere in grado di identificare questi incidenti prima che si verifichino.
Secondo Robert McHugh, CEO di Main Line Investors, “Il presagio è apparso prima di tutti i crolli del mercato azionario, o eventi di panico, degli ultimi 21 anni”, parlando del periodo 1985-2006. è attraente per tutti i trader attivi, ma questo segnale non è così comune come la maggior parte dei trader spererebbe. Secondo McHugh, il presagio ha creato un segnale solo in 160 giorni separati, o il 3,2% dei circa 5.000 giorni che ha studiato.
Sebbene questo indicatore non fornisca segnali frequenti, dovrebbe essere considerato degno di incorporarlo in una strategia di trading, perché potrebbe consentire ai trader di schivare un grave incidente.
Ulteriore precisione I tecnici cercano sempre di affinare la precisione di un dato segnale e il presagio di Hindenburg non fa eccezione. I trader hanno aggiunto altre condizioni di conferma, oltre a quelle sopra elencate, nel tentativo di ridurre il numero di falsi segnali che vengono generati.
La maggior parte dei trader richiederà che il numero di nuovi massimi non superi il doppio del numero di nuovi minimi quando viene generato il segnale. Monitorando l’avanzamento e il calo dei problemi, i trader possono garantire che la domanda di un’ampia gamma di titoli non sia inclinata a favore dei tori. Una mancanza di negoziazione di titoli vicino al limite superiore dei loro 52 intervalli è una rappresentazione della domanda carente nel mercato e può essere utilizzata per riconfermare la previsione di un movimento al ribasso.
L’ultima conferma che i trader guarderanno sono altri segnali di transazione che si verificano in prossimità del primo. Un gruppo di segnali di presagio di Hindenburg, generalmente ritenuto significare due o più segnali generati in un periodo di 36 giorni, viene spesso interpretato come molto più significativo che se un solo segnale apparisse da solo. Tutti i criteri di conferma menzionati in questo articolo sono suggerimenti su come creare una previsione più accurata di un crollo del mercato, ma tieni presente che questi possono essere dimenticati se il trader preferisce utilizzare i metodi tradizionali.
Conclusione Ci sono diversi indicatori basati sulle teorie dell’ampiezza del mercato, ma pochi sono stati considerati alla stessa luce del presagio di Hindenburg a causa della sua capacità di prevedere un potenziale crollo del mercato azionario. Molti indicatori e strategie sono stati inventati allo scopo di cercare di individuare una correzione importante prima che si verifichi, ma nessun indicatore può prevedere questi incidenti con assoluta certezza, nemmeno il presagio di Hindenburg. Utilizzando questo strumento, i trader aumentano la probabilità di individuare un potenziale crollo del mercato prima che si verifichi e, di conseguenza, possono essere in grado di trarre profitto dal declino o proteggere i profitti duramente guadagnati dall’andare in fumo.