Sicurezza detenuta per la negoziazione

Che cos’è un titolo detenuto per la negoziazione?

Un titolo posseduto per la negoziazione è un debito o un investimento azionario  che gli investitori acquistano con l’intento di vendere entro un breve periodo di tempo, solitamente inferiore a un anno. In questo lasso di tempo, l’investitore spera di vedere un apprezzamento del valore del titolo e di venderlo a scopo di lucro.

A causa dei principi contabili, le società devono classificare gli investimenti in titoli di debito o azionari al momento dell’acquisto. Oltre a quelle detenute per la negoziazione, altre opzioni includono detenute fino alla scadenza o disponibili per la vendita.

Punti chiave

• Un titolo posseduto per la negoziazione è un debito o un investimento azionario acquistato con l’intenzione di ottenere un guadagno a breve termine.
• Eventuali guadagni o perdite per un titolo posseduto per la negoziazione durante il periodo di detenzione devono essere segnalati nel bilancio dell’impresa di negoziazione.
• Nello stato patrimoniale i titoli detenuti per la negoziazione sono considerati attività correnti.
• I titoli detenuti per la negoziazione sono segnalati al valore equo e i guadagni o le perdite non realizzati si riflettono negli utili.
• I principi contabili richiedono che i titoli di debito o di capitale siano classificati al momento dell’acquisto. Oltre a quelle detenute per la negoziazione, le classificazioni includono quelle detenute fino alla scadenza e quelle disponibili per la vendita.

Comprensione di un titolo detenuto per la negoziazione

I titoli detenuti per la negoziazione possono generare un profitto dalle variazioni di prezzo a breve termine quando gli investitori li vendono a breve termine. Sono beni a breve termine e la loro contabilità riflette questo fatto; il valore di questi investimenti è segnalato al valore equo e gli utili.

La base del costo iniziale di questi investimenti è pari al loro valore equo al momento dell’acquisto. Nel tempo, il valore  di mercato della negoziazione di titoli cambia e gli investitori devono segnalare eventuali guadagni e / o perdite non realizzati come utili. Il calcolo di tali guadagni e perdite implica il confronto del valore equo di mercato di un titolo di negoziazione con la sua base di costo di acquisto originale.

I titoli detenuti per la negoziazione sono classificati come attività correnti in quanto saranno ceduti entro un anno e i flussi di cassa derivanti da tali titoli sono considerati flussi di cassa operativi. I flussi di cassa dai titoli detenuti fino a scadenza e disponibili per la vendita sono flussi di cassa derivanti dagli investimenti.

Titoli detenuti per la negoziazione e adeguamento del valore equo

Qualsiasi aumento o diminuzione del valore equo di un titolo posseduto per la negoziazione richiede una rettifica contabile. È necessario aggiungere o sottrarre la variazione dal valore precedentemente riportato del titolo in bilancio.

Un contabile ottiene ciò addebitando un aumento o accreditando una diminuzione della variazione del valore equo su un conto denominato “adeguamento del valore equo dei titoli (negoziazione)”, che è un sottoconto del conto attività per la negoziazione di titoli. Un addebito o un credito sul conto dell’adeguamento del valore equo di titoli è rispettivamente un accumulo o un disavanzo del valore equo del titolo di negoziazione.

Le variazioni del valore equo di un titolo posseduto per la negoziazione da un periodo all’altro diventano un guadagno o una perdita non realizzati sugli utili.

Un addebito sul conto di una rettifica del valore equo dei titoli da un aumento del valore equo del titolo richiede un credito per registrare il guadagno non realizzato che si aggiunge al reddito netto. Al contrario, un accredito sul conto dell’adeguamento del valore equo dei titoli da una diminuzione del valore equo del titolo richiede un addebito per registrare la perdita non realizzata che riduce il reddito netto.

Esempio di titolo detenuto per la negoziazione

Supponiamo che la società ABC abbia acquistato un titolo con l’intento di venderlo entro un anno. Tale titolo è stato registrato al costo di acquisto al momento dell’acquisto.

Supponiamo ora che siano trascorsi nove mesi e che il titolo avesse un valore equo di $ 1.000 come riportato l’ultima volta nel suo bilancio. Nel trimestre successivo, entro la fine del periodo contabile corrente, il titolo viene scambiato sul mercato per $ 1.200, che è il valore equo del titolo.

Secondo i principi contabili, la società dovrà registrare il nuovo valore equo del titolo nella sua rendicontazione trimestrale. La contabilizzazione dell’adeguamento del valore equo richiede un addebito di $ 200 sul conto dell’adeguamento del valore equo dei titoli.

Dato il valore originale di $ 1.000, il conto trading-security per questo particolare titolo termina il periodo con un fair value di $ 1.200. I $ 200 sono anche un guadagno non realizzato che si riflette nei guadagni.

Quando arriva il periodo contabile successivo e deve essere registrato il valore equo aggiornato del titolo, il calcolo che determina un aumento o una diminuzione inizierà da $ 1.200.