Pattern di testa e spalle
Che cos’è un modello testa e spalle?
Un modello testa e spalle è una formazione del grafico che appare come una linea di base con tre picchi, i due esterni sono vicini in altezza e il centro è il più alto. Nell’analisi tecnica, un modello testa e spalle descrive una specifica formazione del grafico che prevede un’inversione di tendenza da rialzista a ribassista.
Si ritiene che il modello testa e spalle sia uno dei modelli di inversione di tendenza più affidabili. È uno dei numerosi modelli principali che segnalano, con vari gradi di precisione, che una tendenza al rialzo si sta avvicinando alla fine.
Punti chiave
- Un modello testa e spalle è un indicatore tecnico con un modello grafico descritto da tre picchi, i due esterni sono vicini in altezza e il centro è il più alto.
- Un modello testa e spalle descrive una specifica formazione del grafico che prevede un’inversione di tendenza da rialzista a ribassista.
- Si ritiene che il modello testa e spalle sia uno dei modelli di inversione di tendenza più affidabili.
Comprensione di un modello di testa e spalle
Il modello testa e spalle si forma quando il prezzo di un titolo sale a un picco e successivamente scende indietro alla base del precedente movimento al rialzo. Quindi, il prezzo sale al di sopra del precedente picco per formare il “naso” e poi scende di nuovo alla base originale. Quindi, finalmente, il prezzo delle azioni sale di nuovo, ma al livello del primo picco iniziale della formazione prima di ridiscendere alla base o alla scollatura dei modelli grafici ancora una volta.
Cosa ti dice un motivo testa e spalle?
Un modello testa e spalle è composto da tre parti componenti:
- Dopo lunghe tendenze rialziste, il prezzo raggiunge un picco e successivamente diminuisce fino a formare un minimo.
- Il prezzo sale di nuovo fino a formare un secondo massimo sostanzialmente al di sopra del picco iniziale e scende di nuovo.
- Il prezzo sale una terza volta, ma solo al livello del primo picco, prima di scendere ancora una volta.
Il primo e il terzo picco sono le spalle e il secondo picco forma la testa. La linea che collega il primo e il secondo avvallamento è chiamata scollatura.
Un pattern testa e spalle inverso o inverso è anche un indicatore affidabile che può anche segnalare che una tendenza al ribasso sta per invertirsi in una tendenza al rialzo. In questo caso, il prezzo del titolo raggiunge tre minimi consecutivi, separati da rally temporanei. Di questi, il secondo avvallamento è il più basso (la testa) e il primo e il terzo sono leggermente più bassi (le spalle). Il rally finale dopo il terzo calo segnala che il trend ribassista si è invertito e che è probabile che i prezzi continuino a salire.
Tug-of-War
I prezzi delle azioni sono il risultato di un continuo gioco di tiro alla fune; se il prezzo di un’azione sale o scende è il risultato diretto di quante persone ci sono in ogni squadra. Coloro che credono che il prezzo di un’azione aumenterà sono chiamati tori e quelli che credono che il prezzo scenderà sono chiamati orsi. Se più azionisti di un’azione sono orsi, il suo prezzo scenderà mentre vendono le loro azioni per evitare di perdere denaro. Se più persone sono rialziste, il prezzo aumenterà man mano che i nuovi investitori acquisteranno per approfittare dell’opportunità.
Testa e spalle inverse
L’opposto di un grafico testa e spalle è l’ inverso testa e spalle, chiamato anche fondo testa e spalle, è invertito con testa e spalle in alto utilizzato per prevedere le inversioni nei trend al ribasso. Questo modello viene identificato quando l’ azione del prezzo di un titolo soddisfa le seguenti caratteristiche: il prezzo scende fino a un minimo e poi sale; il prezzo scende sotto il precedente minimo e poi sale di nuovo; infine, il prezzo scende di nuovo ma non fino al secondo minimo. Una volta raggiunto il minimo finale, il prezzo sale verso l’alto, verso la resistenza che si trova vicino al massimo dei minimi precedenti.
Le azioni di mercato dietro il modello testa e spalle
Come tutti gli schemi grafici, gli alti e bassi del modello testa e spalle raccontano una storia molto specifica sulla battaglia in corso tra tori e orsi.
Il picco iniziale e il successivo calo rappresentano lo slancio calante della precedente tendenza rialzista. Volendo sostenere il movimento al rialzo il più a lungo possibile, i tori si radunano per spingere il prezzo indietro oltre il picco iniziale per raggiungere un nuovo massimo (la testa). A questo punto, è ancora possibile che i rialzisti possano ripristinare il loro dominio sul mercato e continuare la tendenza al rialzo.
Tuttavia, una volta che il prezzo scende una seconda volta e raggiunge un punto al di sotto del picco iniziale, è chiaro che i ribassisti stanno guadagnando terreno. I tori provano ancora una volta a spingere il prezzo verso l’alto ma riescono solo a raggiungere il massimo minore raggiunto nel picco iniziale. Questo fallimento nel superare il massimo più alto segnala la sconfitta dei tori e gli orsi prendono il sopravvento, facendo scendere il prezzo e completando l’inversione.
Domande frequenti
Come si identifica uno schema testa e spalle su un grafico?
Il modello è composto da una “spalla sinistra”, una “testa”, quindi una “spalla destra” che mostra una linea di base con tre picchi, il picco centrale è il più alto. La spalla sinistra è contrassegnata da ribassi di prezzo seguiti da un fondo, seguito da un successivo aumento. La testa è formata dai ribassi di prezzo che formano nuovamente un fondo inferiore. La spalla destra viene quindi creata quando il prezzo aumenta di nuovo, quindi si declina per formare il fondo destro.
Cosa indica uno schema testa e spalle?
Si dice che il grafico testa e spalle rappresenti un’inversione di tendenza da rialzista a ribassista e segnali che una tendenza al rialzo si sta avvicinando alla fine. Si ritiene che il modello testa e spalle sia uno dei modelli di inversione di tendenza più affidabili.
Come posso utilizzare lo schema testa e spalle per prendere decisioni di trading?
Il punto di ingresso più comune è un breakout della scollatura, con uno stop sopra (mercato in alto) o sotto (mercato in basso) la spalla destra. L’obiettivo di profitto è la differenza tra il massimo e il minimo con il pattern aggiunto (mercato in basso) o sottratto (mercato in alto) dal prezzo di breakout. Il sistema non è perfetto, ma fornisce un metodo di negoziazione dei mercati basato su movimenti di prezzo logici.
Cos’è una testa e spalle inverse?
Una testa e spalle inversa, chiamata anche “testa e spalle in basso”, è simile al modello standard di testa e spalle, ma invertita: con la testa e le spalle in alto utilizzata per prevedere le inversioni nelle tendenze al ribasso.