Obbligazione a reddito garantito (GIB)
Che cos’è un’obbligazione a reddito garantito (GIB)?
Un’obbligazione a reddito garantito (GIB), venduta da compagnie di assicurazione sulla vita, è un investimento popolare nel Regno Unito che fornisce reddito sotto forma di interesse per un periodo di tempo specificato, di solito tra sei mesi e dieci anni.
Punti chiave
- Un’obbligazione a reddito garantito (GIB), venduta da compagnie di assicurazione sulla vita, è un investimento popolare nel Regno Unito che fornisce reddito sotto forma di interesse per un periodo di tempo specificato, di solito tra sei mesi e dieci anni.
- Le obbligazioni a reddito garantito sono generalmente considerate un investimento a basso rischio e gli acquirenti possono scegliere la frequenza con cui desiderano ricevere i pagamenti degli interessi, con opzioni da mensili a annuali.
- L’investimento minimo necessario per un’obbligazione a reddito garantito è di £ 5.000 e il periodo minimo di investimento è di sei mesi.
Capire il reddito garantito (GIB)
Le obbligazioni a reddito garantito forniscono agli investitori pagamenti di interessi periodici fissi, quindi l’investitore sa cosa aspettarsi in termini di ritorno sull’investimento. L’investimento di capitale iniziale è garantito per essere sicuro nella maggior parte delle circostanze e viene restituito alla fine del periodo di investimento.
I GIB sono generalmente considerati un investimento a basso rischio e gli acquirenti possono scegliere la frequenza con cui desiderano ricevere i pagamenti degli interessi, con opzioni da mensili a annuali. Le obbligazioni a reddito garantito possono essere utilizzate come parte di un portafoglio pensionistico, ma si consiglia agli investitori più giovani di optare per investimenti più rischiosi con un maggiore potenziale di rendimento. All’inizio del 2020, i rendimenti delle obbligazioni a reddito garantito erano storicamente bassi, con obbligazioni triennali che offrivano tassi leggermente inferiori al 2%.
Gli investitori nel Regno Unito possono optare per un’obbligazione a reddito garantito a causa di alcuni vantaggi fiscali. Il denaro investito in obbligazioni a reddito garantito è già considerato tassato e il reddito guadagnato non è generalmente tassato fintanto che l’importo pagato scende al di sotto di una certa soglia. Tuttavia, le tasse in Gran Bretagna sono complicate, quindi in alcuni casi potrebbero essere richieste tasse aggiuntive quando l’obbligazione con reddito garantito raggiunge la scadenza.
L’inflazione rappresenta un rischio per l’investitore in obbligazioni a reddito garantito.
Caratteristiche delle obbligazioni a reddito garantito
L’ investimento minimo necessario per un’obbligazione a reddito garantito è di £ 5.000 (che è di circa $ 6.700 dato il tasso GBP / USD al 5 dicembre 2020) e il periodo di investimento minimo è di sei mesi. Molti investitori acquistano obbligazioni a reddito garantito con scadenze di diversi anni. Altre caratteristiche includono:
- Le obbligazioni a reddito garantito forniscono anche una forma di assicurazione sulla vita agli acquirenti, poiché molti emittenti consentono agli eredi di recuperare almeno il capitale dovuto all’acquirente dell’obbligazione.
- I GIB tendono a guadagnare popolarità nei momenti in cui i mercati azionari sono in declino. Sono paradisi per investimenti forfettari, con la garanzia di riavere quella somma forfettaria.
- Sebbene siano investimenti molto sicuri, tali obbligazioni non sono prive di rischi con l’inflazione che è uno dei principali. Se l’inflazione aumenta rapidamente per tutta la durata dell’obbligazione, ciò ridurrà effettivamente il valore dei pagamenti promessi.
- C’è anche il rischio che l’istituto finanziario emittente fallisca. Tuttavia, in base alle norme britanniche sul fallimento, le obbligazioni a reddito garantito emesse da compagnie di assicurazione sulla vita hanno maggiori protezioni rispetto ad altri tipi di obbligazioni, come quelle emesse dalle banche.
- Infine, i detentori di obbligazioni a reddito garantito corrono il rischio che le modifiche alla legislazione fiscale influiscano sul valore dei loro investimenti.