Recupero di cassa lordo (GCR)
Cos’è il Gross Cash Recovery (GCR)?
Il recupero lordo di liquidità (GCR) è la raccolta lorda di contante prevista per la vita residua di un asset. Il recupero di cassa lordo è spesso espresso come percentuale del valore contabile.
È più probabile che il recupero lordo di liquidità compaia nelle notifiche quando si verificano liquidazioni di attività, soprattutto in situazioni in cui è necessario liquidare un gran numero di attività il più rapidamente possibile.
Punti chiave
- Il recupero lordo di liquidità (GCR) è la raccolta lorda di contante prevista per la vita residua di un asset.
- Il recupero di cassa lordo è spesso espresso come percentuale del valore contabile, il valore di un’attività in base al saldo del suo conto di bilancio.
- È più probabile che si verifichi un recupero lordo di liquidità quando si verificano liquidazioni di attività quando è necessario liquidare rapidamente grandi quantità di attività.
- Il concetto di recupero lordo di liquidità è strettamente associato alla chiusura delle banche fallite.
Comprensione del recupero della liquidità lorda (GCR)
Il recupero di liquidità lordo è più strettamente associato alla chiusura delle banche fallite. In caso di liquidazione bancaria, il governo e le istituzioni finanziarie, comprese altre banche, esamineranno le attività per determinare il loro valore.
In alcune occasioni, il denaro che altre società e istituzioni sono disposte a pagare per un asset è inferiore al valore contabile. Questa differenza di liquidazione può essere il risultato dello stigma associato all’acquisto di un’attività da un’organizzazione fallita, dell’aumento dei costi di ricerca delle attività precedentemente detenute dalla banca fallita e perché i liquidatori sono spesso disposti ad accettare meno denaro per accelerare la liquidazione.
Un noto esempio di recupero lordo di contante riguarda la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). La FDIC è responsabile della liquidazione delle attività delle banche fallite e assistite e durante gli anni ’80 e l’inizio degli anni ’90 è stata costretta a gestire diversi fallimenti bancari. L’elevato volume di lavoro ha portato la FDIC non solo ad assumere più personale, ma anche a lavorare con appaltatori del settore privato per occuparsi di attività non funzionanti.
Agli appaltatori è stato assegnato un valore in contanti obiettivo iniziale per una serie di attività e sono state pagate commissioni per recuperare il più possibile il valore contabile. La FDIC ha stabilito che era più conveniente e nel migliore interesse del settore finanziario se le attività venissero liquidate rapidamente, il che ha portato a dover accettare meno del valore contabile delle attività. La FDIC alla fine ha riacquistato le restanti attività che non potevano essere vendute.
Recupero di cassa lordo e valore contabile
Il recupero di cassa lordo è spesso espresso come percentuale del valore contabile. Il valore contabile è il valore di un’attività in base al saldo del suo conto in bilancio. Il valore si basa sul costo originario dell’attività meno qualsiasi deprezzamento, ammortamento o riduzione di valore.
Tradizionalmente, il valore contabile di una società è il totale delle sue attività meno le attività e le passività immateriali. Tuttavia, in pratica, a seconda della fonte del calcolo, il valore contabile può includere l’avviamento, le attività immateriali o entrambi. Quando le attività immateriali e l’avviamento sono esplicitamente esclusi, la metrica viene spesso specificata come “valore contabile tangibile”.