Concedere
Che cos’è una sovvenzione?
Una sovvenzione è un premio, generalmente finanziario, assegnato da un’entità (tipicamente un’azienda, una fondazione o un governo) a un individuo o un’azienda per facilitare un obiettivo o incentivare la performance. Le sovvenzioni sono essenzialmente regali che non devono essere rimborsati, nella maggior parte delle condizioni. Questi possono includere prestiti per l’istruzione, denaro per la ricerca e stock option. Alcune sovvenzioni prevedono periodi di attesa, denominati periodi di lock-up o maturazione, prima che il beneficiario possa assumere la piena proprietà della ricompensa finanziaria.
Spiegazione delle sovvenzioni di opzione
Per le aziende, una sovvenzione di solito si riferisce all’assegnazione di opzioni sulle azioni della società date a un dipendente per suscitare lealtà e incentivare una buona prestazione lavorativa. Dopo il periodo di attesa, il dipendente può quindi esercitare queste stock option e prendere posizione di azioni, spesso a un prezzo inferiore al valore di mercato del titolo in quel momento. A volte vengono assegnate azioni effettive che possono essere vendute dopo un periodo di attesa.
Punti chiave
- Una sovvenzione è un regalo a un individuo o azienda che non deve essere rimborsato.
- Denaro per la ricerca, prestiti per l’istruzione e stock option sono alcuni esempi di sovvenzioni.
- Le aziende a volte offrono stock option come un modo per incentivare la performance.
- Le sovvenzioni di stock option qualificate possono beneficiare di un trattamento fiscale favorevole, ma in genere non possono essere trasferite ad altri, a meno che in un testamento o in un trust.
- Le sovvenzioni di stock option non qualificate possono spesso essere trasferite a bambini o enti di beneficenza e sono tassate al momento dell’acquisto, a seconda del prezzo specifico della sovvenzione e del valore di mercato delle azioni assegnate.
Le sovvenzioni di stock option vengono generalmente offerte ai dipendenti dopo aver lavorato presso l’azienda per un determinato periodo di tempo. Ogni azienda decide come funziona il proprio programma di sovvenzioni, ma la maggior parte delle volte i dipendenti devono continuare a lavorare per l’azienda e non possono esercitare le opzioni assegnate (vendere le azioni assegnate ) per un determinato periodo di tempo.
Inoltre, le sovvenzioni di solito seguono un programma di maturazione in cui i diritti sui premi finanziari maturano nel tempo. Ad esempio, un dipendente rimane con l’azienda e diventa il 50% investito della ricompensa. A quel punto, il dipendente ha diritto non perdonabile alla metà della ricompensa, anche in caso di cessazione del rapporto di lavoro.
Dal punto di vista del datore di lavoro, l’idea alla base delle sovvenzioni di stock option è quella di incentivare i dipendenti ad allineare i propri interessi con quelli degli azionisti. Dal punto di vista del dipendente, una concessione di stock option è un’opportunità per acquistare azioni della società per la quale lavorano. In genere, il prezzo della sovvenzione è fissato come il prezzo di mercato al momento in cui viene offerta la sovvenzione.
Se il prezzo di mercato delle azioni sale di valore, il prezzo di assegnazione è sempre lo stesso e il dipendente acquista un’azione a un prezzo inferiore al valore di mercato quando esercita l’opzione. In questo modo, le sovvenzioni sono simili alle opzioni call, ma senza una data di scadenza.
Sovvenzioni di stock option qualificate e non qualificate
Una concessione di stock option qualificata, nota anche come incentive stock option (ISO), ha diritto a un trattamento fiscale speciale: non devi pagare l’imposta sul reddito quando acquisti un’opzione, paghi invece l’imposta sulle plusvalenze quando vendi il opzione, o tasse sui profitti realizzati dall’opzione su azioni. Tuttavia, la sovvenzione potrebbe non essere fornita a un prezzo inferiore al valore di mercato, come lo sono le opzioni non qualificate.
Inoltre, un tipo di assegnazione di stock option qualificato è talvolta più rischioso, poiché il dipendente deve mantenere l’opzione per un periodo di tempo più lungo per poter beneficiare di un trattamento fiscale speciale. Di solito è riservato ai dipendenti di livello superiore e la società non può cancellarlo come detrazione fiscale. Le ISO non possono essere trasferite a un’altra persona o entità, se non tramite testamento o trust.
Le sovvenzioni di stock option (NSO) non qualificate possono essere trasferite a un bambino oa un ente di beneficenza, a seconda delle politiche aziendali specifiche. Le assegnazioni di stock option non qualificate sono deducibili dalle tasse dalla società che le fornisce. Poiché la borsa di studio è erogata a un prezzo specifico, che di solito è inferiore al valore di mercato delle azioni della società, i dipendenti che scelgono di approfittare di questa opportunità pagano l’imposta sul reddito sulla differenza tra questi due prezzi al momento dell’acquisto. È importante notare che i dipendenti non sono soggetti a tasse quando l’opzione diventa loro disponibile; invece, pagano le tasse solo quando acquistano un’opzione su azioni.