Prezzi di trasferimento dei fondi (FTP)
Che cosa sono i prezzi di trasferimento dei fondi (FTP)?
I prezzi di trasferimento dei fondi (FTP) è un sistema utilizzato per stimare in che modo i finanziamenti si aggiungono alla redditività complessiva di un’azienda. FTP vede il suo utilizzo più significativo nel settore bancario in cui gli istituti finanziari utilizzano FTP come un modo per analizzare i punti di forza e le carenze dell’azienda all’interno dell’istituto. I prezzi di trasferimento dei fondi possono anche aiutare a determinare la redditività di varie linee di prodotti offerte dalla banca, le prestazioni dei punti vendita delle filiali e giudicare l’efficacia dei processi.
Si noti che FTP è diverso dai prezzi di trasferimento, una pratica contabile che rappresenta i prezzi impliciti che una divisione in una società addebita a un’altra divisione per beni e servizi.
- FTP è un metodo utilizzato per misurare il modo in cui il finanziamento contribuisce alla redditività complessiva di un’azienda.
- La maggior parte delle autorità di regolamentazione globali non ha incorporato l’analisi FTP nei rapporti completi sulle normative bancarie.
- FTP rimane una metrica importante per l’analisi interna con diverse linee guida normative fornite per le migliori pratiche del settore.
- I metodi single-rate e multi-rate forniscono due sistemi di base per l’analisi FTP interna.
Metodi FTP
FTP è un’importante metrica di reporting utilizzata nell’analisi e nel reporting della gestione bancaria. Richiede la condivisione delle informazioni tra attività e passività. Comunemente, viene anche analizzato insieme alla gestione delle attività / passività. Inoltre, può essere valutato insieme ad altre metriche, come il reddito netto o il margine di interesse netto.
Esistono diverse metodologie per FTP utilizzate nel settore bancario. Due dei metodi più basilari includono single-rate e multi-rate. Il tasso unico fornisce una visione completa delle attività rispetto alle passività in base alla scadenza. Con il metodo del tasso unico, a tutte le attività e passività viene assegnato un unico tasso di trasferimento indipendentemente dalla natura del prodotto.
Il metodo multi-tasso suddivide le attività e le passività in gruppi aggiuntivi in base alle caratteristiche selezionate. Con il metodo multi-tasso, il management ha una visione più granulare dei rischi. La metodologia multi-tasso è spesso per i breakout di prodotto e maturità. In questi breakout, alcuni dei dettagli più granulari da considerare possono includere anche lo spread di liquidità di finanziamento, lo spread di liquidità contingente, lo spread di credito, lo spread di opzione e lo spread di base.
Grafici dei prezzi di trasferimento dei fondi
La creazione di grafici FTP fa parte di tutte le metodologie con grafici che rappresentano i dati raggruppati tra attività e passività. In generale, traccia l’associazione tra rendimento alla scadenza e tempo alla scadenza. La creazione di grafici può essere personalizzata in base alla metodologia e ai requisiti di report. Internamente, le istituzioni finanziarie avranno un’interfaccia che include tutte le metriche FTP di alto livello che stanno seguendo.
Esempio del mondo reale
Molte banche utilizzano la creazione di grafici FTP per analizzare i finanziamenti in base alla località. In questo esempio, la direzione della banca utilizza l’FTP per determinare la redditività dei fondi nelle singole divisioni. Questa analisi tiene conto dei depositi raccolti da ciascuna filiale, dell’importo fornito come prestito e del numero di clienti serviti dalla sede. Se un particolare ramo continua a sottoperformare i valori di riferimento stabiliti o segnala cali significativi, può portare a una decisione di chiusura della filiale. Se una filiale chiude, in genere trasferirà account e risorse a un’altra posizione nelle vicinanze.
Dalla crisi finanziaria del 2008, il Dodd-Frank Reform Act del governo si è concentrato principalmente sull’aumento del livello regolamentato di capitale liquido per aiutare a ridurre il rischio nelle banche più grandi. Anche l’analisi dei prezzi di trasferimento dei fondi ha ottenuto maggiore attenzione da parte dei gestori bancari, ma la guida è stata introdotta in modo più informale piuttosto che obbligatorio.
Secondo Moody’s, a partire dal 2019, alcuni dei principali precedenti normativi per le migliori pratiche sui prezzi di trasferimento di fondi includono quelli creati dalla lettera SR16-3 della Federal Reserve degli Stati Uniti.