Costo di attrito

Qual è il costo dell’attrito?

Il costo di attrito è il totale dei costi diretti e indiretti associati all’esecuzione di una transazione finanziaria. Il costo dell’attrito prende in considerazione in modo completo tutti i costi associati a una transazione. Il calcolo del costo dell’attrito fornisce a un investitore una gamma completa di costi previsti che possono aspettarsi di sostenere.

Punti chiave

• Il costo di attrito è il totale dei costi diretti e indiretti associati all’esecuzione di una transazione finanziaria.
• Il metodo del costo di attrito è il calcolo completo più ampio che un investitore può utilizzare quando prende in considerazione una potenziale transazione.
• Ad esempio, i costi di attrito per gli investimenti possono includere commissioni e commissioni che altrimenti sarebbero nascoste. Nel frattempo, per un mutuo ipotecario, i costi di attrito potrebbero includere la quota di iscrizione, la commissione di creazione, la commissione di intermediazione e altro ancora.

Come funziona il costo dell’attrito

Il costo dell’attrito può aiutare un investitore a valutare una transazione da ogni possibile angolazione per determinare tutti i costi diretti e indiretti. Piuttosto che limitarsi a guardare il prezzo del biglietto, che spesso può essere fuorviante, il metodo del costo di attrito è il calcolo completo più ampio che un investitore può utilizzare quando prende in considerazione una potenziale transazione. L’utilizzo del metodo del costo di attrito quando si confrontano i prodotti può aiutare un investitore o un mutuatario a prendere decisioni più informate ed escludere prodotti ad alto costo che potrebbero essere facilmente sostituiti con investimenti più efficienti. Il costo dell’attrito è in definitiva quello che sarebbe il “costo finale” di un investimento. Due investimenti possono avere lo stesso prezzo per azione, ma un rapporto di spesa elevato su uno aumenterebbe il costo di attrito finale di effettuare quell’investimento.

Considerazioni sui costi di attrito

Quando si calcola il costo di attrito di un investimento, viene presa in considerazione un’ampia gamma di costi. Quando si investe in fondi comuni di investimento tramite un broker a servizio completo, i costi di attrito possono includere commissioni e commissioni insieme all’investimento totale. Un investitore può anche sottrarre un valore soggettivo dal costo dell’investimento per il tempo di ricerca perduto, che non era richiesto dall’investitore per identificare l’investimento. Pertanto, spesso, il valore del costo dell’attrito totale dipenderà da determinati valori arbitrari esplicitamente assegnati dall’investitore.

In quest’area, i costi di attrito sono uno dei principali motori dell’avvio e della crescita dei robo advisor. I robo-advisor hanno ridotto i costi di attrito tramite l’uso della tecnologia e il passaggio dai fondi comuni di investimento agli ETF che cercano meno rapporti di spesa e tempo umano per servizi di consulenza e investimento.

Analisi delle opzioni di credito

I prodotti di credito alternativi possono essere una categoria importante per l’utilizzo del metodo di calcolo del costo di attrito per arrivare a decisioni finanziarie. I prodotti di credito spesso includono una serie di commissioni che rendono l’analisi dei costi di attrito importata con la dovuta diligenza.

Un mutuo ipotecario, ad esempio, include diverse spese. Le spese di base saranno il capitale e gli interessi pagati al mutuante in rate mensili. Altri costi nell’analisi dei costi di attrito possono includere anche una commissione di domanda, una commissione di creazione, una commissione di intermediazione, una commissione di stima, una commissione per il rapporto di credito, una commissione per il servizio fiscale, una commissione di sottoscrizione, una commissione per la preparazione del documento, una commissione per il bonifico bancario e altre spese amministrative dell’ufficio. Spesso queste commissioni saranno raggruppate in un preventivo di commissione in punti, sebbene possano essere richieste anche individualmente. Valutare non solo gli interessi addebitati su un mutuo ipotecario ma anche le sue commissioni in un’analisi dei costi di attrito può aiutare un mutuatario a ottenere una migliore comprensione dei propri costi complessivi e anche a confrontare i costi tra altre opzioni di mercato.

Anche l’analisi dei costi di attrito può essere particolarmente importante quando si considerano prestiti alternativi. Ad esempio, i prestiti con anticipo sullo stipendio possono addebitare agli investitori fino a circa il 400% di interessi all’anno includendo anche le commissioni. L’aggiunta del capitale e degli interessi con le potenziali commissioni di creazione, commissioni di servizio e altri costi associati a un prestito con anticipo sullo stipendio renderà in genere altre opzioni del mercato del credito molto più allettanti.