Leva Forex: una spada a doppio taglio

Uno dei motivi per cui così tante persone sono attratte dal trading sul forex rispetto ad altri strumenti finanziari è che con il forex, di solito puoi ottenere una leva finanziaria molto più alta di quella che faresti con le azioni. Sebbene molti trader abbiano sentito parlare della parola “leva finanziaria”, pochi ne conoscono la definizione, come funziona la leva e come può influire direttamente sui profitti.

Il concetto di utilizzare il denaro di altre persone per inserire una transazione può essere applicato anche ai mercati forex. In questo articolo, esploreremo i vantaggi dell’utilizzo del capitale preso in prestito per il trading ed esamineremo perché l’utilizzo della leva nella tua strategia di trading forex può essere un’arma a doppio taglio.

Punti chiave

• La leva finanziaria è l’uso di fondi presi in prestito per aumentare la propria posizione di trading oltre ciò che sarebbe disponibile dal solo saldo di cassa.
• I conti di intermediazione consentono l’uso della leva finanziaria attraverso il trading a margine, in cui il broker fornisce i fondi presi in prestito.
• I trader Forex spesso utilizzano la leva per trarre profitto da variazioni di prezzo relativamente piccole nelle coppie di valute.
• La leva, tuttavia, può amplificare sia i profitti che le perdite.

Definizione della leva finanziaria

La leva finanziaria implica il prendere in prestito una certa quantità di denaro necessario per investire in qualcosa. Nel caso del forex, il denaro viene solitamente preso in prestito da un broker. Il trading sul Forex offre una leva elevata, nel senso che per un requisito di margine iniziale, un trader può accumulare – e controllare – un’enorme quantità di denaro.

Per calcolare la leva basata sul margine, dividi il valore totale della transazione per l’importo del margine che sei tenuto a fornire:

Leva basata sul margine = valore totale della transazione / margine richiesto

Ad esempio, se ti viene richiesto di depositare l’1% del valore totale della transazione come margine e intendi negoziare un lotto standard di USD / CHF, che equivale a $ 100.000, il margine richiesto sarà di $ 1.000. Pertanto, la tua leva basata sul margine sarà 100: 1 (100.000 / 1.000). Per un requisito di margine di appena lo 0,25%, la leva basata sul margine sarà 400: 1, utilizzando la stessa formula.

Tuttavia, la leva basata sul margine non influisce necessariamente sul rischio e se un trader è tenuto a versare l’1% o il 2% del valore della transazione poiché il margine potrebbe non influenzare i suoi profitti o perdite. Questo perché l’investitore può sempre attribuire più del margine richiesto per qualsiasi posizione. Ciò indica che la leva reale, non quella basata sul margine, è l’indicatore più forte di profitti e perdite.

Per calcolare la leva reale che stai attualmente utilizzando, dividi semplicemente il valore nominale totale delle tue posizioni aperte per il tuo capitale di trading :

Leva reale = valore totale della transazione / capitale di trading totale

Ad esempio, se hai $ 10.000 nel tuo account e apri una posizione da $ 100.000 (che equivale a un lotto standard), opererai con una leva 10 volte maggiore sul tuo account (100.000 / 10.000). Se scambi due lotti standard, che valgono $ 200.000 di valore nominale con $ 10.000 nel tuo account, la tua leva sul conto è 20 volte (200.000 / 10.000).

Ciò significa anche che la leva basata sul margine è uguale alla leva finanziaria reale massima che un trader può utilizzare. Poiché la maggior parte dei trader non utilizza l’intero conto come margine per ciascuna delle proprie operazioni, la leva finanziaria reale tende a differire dalla leva basata sul margine.

In generale, un trader non dovrebbe utilizzare tutto il margine disponibile. Un trader dovrebbe utilizzare la leva finanziaria solo quando il vantaggio è chiaramente dalla sua parte.

Una volta noto l’ammontare del rischio in termini di numero di pip, è possibile determinare la potenziale perdita di capitale. Come regola generale, questa perdita non dovrebbe mai essere superiore al 3% del capitale di negoziazione. Se una posizione ha un effetto leva al punto che la potenziale perdita potrebbe essere, diciamo, il 30% del capitale di trading, allora la leva dovrebbe essere ridotta da questa misura. I trader avranno il proprio livello di esperienza e parametri di rischio e potranno scegliere di deviare dalla linea guida generale del 3%.

I trader possono anche calcolare il livello di margine che dovrebbero utilizzare. Supponi di avere $ 10.000 nel tuo conto di trading e decidi di negoziare 10 mini lotti USD / JPY. Ogni mossa di un pip in un conto mini vale circa $ 1, ma quando si scambiano 10 minis, ogni movimento pip vale circa $ 10. Se stai scambiando 100 minis, ogni movimento di pip vale circa $ 100.

Pertanto, uno stop loss di 30 pip potrebbe rappresentare una potenziale perdita di $ 30 per un singolo mini lotto, $ 300 per 10 mini lotti e $ 3.000 per 100 mini lotti. Pertanto, con un account di $ 10.000 e un rischio massimo del 3% per operazione, dovresti sfruttare solo fino a 30 mini lotti anche se potresti avere la possibilità di fare più scambi.

Leva finanziaria nel Forex Trading

Nei mercati dei cambi, la leva è comunemente alta fino a 100: 1. Ciò significa che per ogni $ 1.000 nel tuo account, puoi scambiare fino a $ 100.000 di valore. Molti trader credono che il motivo per cui i market maker del forex offrono una leva così elevata è che la leva è una funzione del rischio. Sanno che se l’account è gestito correttamente, anche il rischio sarà molto gestibile, altrimenti non offrirebbero la leva. Inoltre, poiché i mercati del forex in contanti a pronti sono così ampi e liquidi, la possibilità di entrare e uscire da un’operazione al livello desiderato è molto più semplice che in altri mercati meno liquidi.

Nel trading, monitoriamo i movimenti di valuta in pip, che è la variazione più piccola del prezzo della valuta e dipende dalla coppia di valute. Questi movimenti sono davvero solo frazioni di centesimo. Ad esempio, quando una coppia di valute come GBP / USD si sposta di 100 pips da 1,9500 a 1,9600, ovvero solo una variazione di 1 centesimo del tasso di cambio.

Questo è il motivo per cui le transazioni in valuta devono essere effettuate in quantità considerevoli, consentendo di tradurre questi piccoli movimenti di prezzo in profitti maggiori se amplificati dall’uso della leva finanziaria. Quando si tratta di un importo come $ 100.000, piccole variazioni del prezzo della valuta possono comportare profitti o perdite significativi.

Rischio di una leva reale eccessiva nel trading Forex

È qui che entra in gioco l’arma a doppio taglio, poiché la leva finanziaria reale ha il potenziale per aumentare i tuoi profitti o perdite della stessa entità. Maggiore è l’ammontare della leva sul capitale che applichi, maggiore è il rischio che assumerai. Si noti che questo rischio non è necessariamente correlato alla leva finanziaria basata sul margine sebbene possa influenzare se un trader non sta attento.

Illustriamo questo punto con un esempio. Sia il Trader A che il Trader B hanno un capitale di trading di US $ 10.000 e operano con un broker che richiede un deposito di margine dell’1%. Dopo aver fatto alcune analisi, entrambi concordano sul fatto che l’ USD / JPY sta raggiungendo un massimo e dovrebbe diminuire di valore. Pertanto, entrambi short la coppia USD / JPY a 120.

Il trader A sceglie di applicare una leva finanziaria 50 volte superiore a questa operazione shortando USD / JPY per un valore di US $ 500.000 (50 x $ 10.000) in base al capitale di trading di $ 10.000. Poiché USD / JPY è pari a 120, un pip di USD / JPY per un lotto standard vale circa US $ 8,30, quindi un pip di USD / JPY per cinque lotti standard vale circa US $ 41,50. Se l’USD / JPY sale a 121, il trader A perderà 100 pip su questa operazione, il che equivale a una perdita di US $ 4.150. Questa singola perdita rappresenterà un enorme 41,5% del loro capitale commerciale totale.

Il trader B è un trader più attento e decide di applicare una leva finanziaria cinque volte superiore a questa operazione riducendo il valore di US $ 50.000 di USD / JPY (5 x $ 10.000) in base al capitale di trading di $ 10.000. Quel valore di $ 50.000 di USD / JPY equivale a solo la metà di un lotto standard. Se USD / JPY sale a 121, il trader B perderà 100 pip su questa operazione, il che equivale a una perdita di $ 415. Questa singola perdita rappresenta il 4,15% del loro capitale commerciale totale.

Questa tabella mostra il confronto tra i conti di trading di questi due trader dopo la perdita di 100 pip:

* Tutte le cifre sono in dollari USA

La linea di fondo

Non c’è bisogno di aver paura della leva una volta che hai imparato a gestirla. L’unico momento in cui la leva finanziaria non dovrebbe mai essere utilizzata è se adotti un approccio diretto alle tue operazioni. Altrimenti, la leva può essere utilizzata con successo e in modo redditizio con una corretta gestione. Come ogni strumento affilato, la leva deve essere gestita con attenzione: una volta che impari a farlo, non hai motivo di preoccuparti.

Quantità minori di leva finanziaria reale applicate a ciascuna operazione offrono più spazio per respirare fissando uno stop più ampio ma ragionevole ed evitando una maggiore perdita di capitale. Un’operazione con leva elevata può esaurire rapidamente il tuo conto di trading se va contro di te, poiché accumulerai perdite maggiori a causa delle dimensioni del lotto più grandi. Tieni presente che la leva è totalmente flessibile e personalizzabile in base alle esigenze di ogni trader.