Elenco focus

Cos’è una Focus List?

Un focus list è un elenco di azioni consigliate pubblicato dal dipartimento di ricerca di un’impresa di investimento. Le focus list generalmente consistono in un piccolo numero di azioni che l’azienda ritiene siano le opportunità più interessanti al momento.

Punti chiave

• Un focus list è un elenco di azioni che l’editore determina sono acquisti interessanti.
• Gli analisti in genere valutano le azioni in termini di “acquisto”, “sovraperformance”, “attesa”, “sottoperformance” o “vendita”. Le azioni su un elenco di interesse in genere hanno valutazioni di acquisto dell’analista o della società di analisi.
• Gli investitori sono incoraggiati a fare le proprie ricerche, sia sull’azienda che formula raccomandazioni, sia sulle azioni raccomandate, prima di investire.

Comprensione degli elenchi di obiettivi

Un focus list è un portafoglio virtuale che i dipartimenti di ricerca generano per aiutare gli investitori a prendere decisioni di trading. Le raccomandazioni degli analisti sono la fonte dei rapporti di ricerca azionaria e dovrebbero essere utilizzate in concomitanza con la ricerca proprietaria e le metodologie di investimento al fine di prendere decisioni di investimento.

Come ogni professione, ci sono società di ricerca che tendono a scegliere titoli migliori di altri e alcuni analisti le cui scelte tendono a sovraperformare i loro pari e viceversa.

Come funzionano le raccomandazioni degli analisti

Le raccomandazioni degli analisti sulle azioni sono generalmente classificate come bilanci pubblici, ascoltano le teleconferenze e parlano con i manager ei clienti di un’azienda, tipicamente nel tentativo di trovare risultati per un rapporto di ricerca.

Le definizioni dei rating degli analisti variano da azienda ad azienda, ma in gran parte aderiscono ai seguenti criteri:

• Acquista : noto anche come “acquisto forte” o “nell’elenco consigliato”, un rating di acquisto è un consiglio per l’acquisto di un titolo specifico.
• Vendi : noto anche come “vendita forte”, è una raccomandazione per vendere un titolo o per liquidare un asset.
• Hold :  in termini generali, una società con una raccomandazione di hold dovrebbe comportarsi allo stesso ritmo di società comparabili o in linea con gli indici di mercato.
• Sottoperformance : una raccomandazione che indica che un titolo dovrebbe fare leggermente peggio del rendimento complessivo del mercato azionario, la sottoperformance può anche essere espressa come “vendita moderata”, “tenuta debole” o “sottopeso”.
• Outperform : noto anche come “acquisto moderato”, “accumulate” o “overweight”, outperform è una raccomandazione dell’analista, il che significa che un titolo dovrebbe fare meglio degli indici di mercato.

Gli elenchi di obiettivi e le raccomandazioni si basano sulla ricerca indipendente dell’azienda. I rapporti di ricerca forniranno in genere informazioni su quanto il prezzo delle azioni può aumentare o diminuire e entro quale periodo di tempo.

Esempio del mondo reale di un elenco di obiettivi

Edward Jones, una società di servizi finanziari, pubblica regolarmente una Focus List sulle azioni statunitensi per gli investitori, concentrandosi sugli investimenti a lungo termine che considera “acquisti”.

L’azienda tiene traccia del confronto tra l’elenco dei focuse l’indice S&P 500. In un periodo di 10 anni, la focus list ha sovraperformato l’S & P 500 di circa lo 0,8% all’anno, secondo il loro rapporto di dicembre 2020 (al 30 settembre 2020).

L’elenco di messa a fuoco contiene azioni di ogni settore, quindi l’elenco di messa a fuoco conterrà in genere più di 30 titoli. L’elenco di dicembre 2020 ne conteneva 53. Questo è più di quanto la maggior parte degli investitori vorrebbe acquistare, ma l’elenco potrebbe fornire un punto di partenza per la ricerca. L’investitore potrebbe quindi decidere quali azioni nell’elenco soddisfano i propri obiettivi di investimento.

Le azioni di questa lista di interesse includevano Alphabet Inc. ( GOOGL ), Amazon.com, Inc. ( AMZN ), Procter & Gamble Co. ( PG ), Chevron Corp. ( CVX ), Aflac Inc. ( AFL ), Abbott Laboratories ( ABT ), Deere & Co. ( DE ), Adobe Inc. ( ADBE ) e Duke Energy Corp. ( DUK ).