Certificato di deposito a tasso fisso (CD)
Che cos’è un certificato di deposito a tasso fisso (CD)?
Un certificato di deposito a tasso fisso (CD) è uno strumento di investimento che ha un tasso di interesse fisso per tutta la sua durata. I CD generalmente offrono termini con incrementi di tre mesi fino a un anno e poi passano a termini di due, tre e cinque anni. Più lunga è la durata del CD a tasso fisso, maggiore è il tasso di interesse fisso. Sia le banche al dettaglio grandi che quelle piccole offrono CD a tasso fisso.
Punti chiave
- Un certificato di deposito a tasso fisso (CD) è uno strumento di investimento con un tasso di interesse fisso per tutta la sua durata.
- Alla scadenza di un CD, i possessori possono ritirare l’intero importo o trasferirlo in un altro CD.
- In genere, i CD a tasso fisso a lungo termine pagano tassi di interesse più elevati e c’è una penalità per il prelievo anticipato di fondi da un CD.
- A differenza di un CD a tasso variabile, il tasso di interesse per un CD a tasso fisso rimane costante.
Capire un CD a tasso fisso
I risparmiatori che sono prudenti con i loro investimenti sono attratti dai CD a tasso fisso, che danno loro flussi di reddito noti fino alla scadenza. Inoltre, poiché i CD sono garantiti dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fino a $ 250.000 (per titolare del conto, per emittente), gli investitori che investono il proprio denaro in questi strumenti si sentono a proprio agio riguardo alla sicurezza del valore patrimoniale. I CD a tasso fisso potrebbero non pagare gli interessi degli altri titoli a reddito fisso, ma i risparmiatori prudenti accettano il compromesso tra un interesse inferiore e un rischio di capitale inferiore.
In genere è prevista una sanzione per il prelievo anticipato di fondi da un CD, quindi un titolare di CD lascia quasi sempre il denaro nello strumento fino a quando non matura. Alla scadenza, a seconda delle esigenze finanziarie dell’individuo, possono trasferire il CD maturato in un altro. Il nuovo tasso fisso, tuttavia, rischia di essere diverso da quello appena maturato. L’ambiente generale dei tassi di interesse nell’economia determina il modo in cui i CD a tasso fisso sono fissati dalle banche emittenti.
CD a tasso fisso vs CD a tasso variabile
Un CD a tasso variabile ha un termine fisso come il CD a tasso fisso, ma i pagamenti degli interessi possono fluttuare, poiché il tasso del CD è legato a un determinato indice, come l’ indice del tasso primario, l’ indice dei prezzi al consumo (CPI) o il buono del tesoro tasso. L’importo pagato si basa su una differenza percentuale tra il valore dell’indice iniziale e il valore dell’indice finale. Un investitore in un CD a tasso variabile è meno avverso al rischio di un acquirente di CD a tasso fisso e l’individuo, investendo denaro in un CD a tasso variabile, può esprimere la propria convinzione che i tassi di interesse nell’economia aumenteranno nel corso del periodo del CD. Se ciò risulterà corretto, il CD avrà generato più interesse di un CD a tasso fisso.
I possessori di CD devono pagare le tasse federali sugli interessi che guadagnano al loro tasso di scaglione fiscale.
Esempio di un CD a tasso fisso
Un CD a tasso fisso che garantisce rendimenti del tasso di interesse del 5% è offerto da una banca. Il periodo di validità del CD è di sei mesi. Tatiana investe $ 1.000 nel CD. Dopo sei mesi ha la possibilità di ritirare i $ 1.050 o di trasferirli in un altro CD. Sceglie quest’ultima opzione e, alla fine di un anno, ritira $ 1.100 alla sua scadenza. Dovrà tasse sui suoi guadagni di $ 100.
Anche Marc, l’amico di Tatiana, ha investito 1.000 dollari nello stesso CD, ma è costretto a ritirare l’intero importo dopo tre mesi a causa di un’emergenza familiare. La penale per recesso anticipato è di tre mesi di interessi. Marc paga una penale di $ 12,50 per il ritiro anticipato.