Modellazione finanziaria
Che cos’è la modellazione finanziaria?
La modellazione finanziaria è il processo di creazione di un riepilogo delle spese e dei guadagni di un’azienda sotto forma di un foglio di calcolo che può essere utilizzato per calcolare l’impatto di un evento o di una decisione futuri.
Un modello finanziario ha molti usi per i dirigenti aziendali. Gli analisti finanziari lo utilizzano più spesso per analizzare e anticipare in che modo l’ andamento delle azioni di una società potrebbe essere influenzato da eventi futuri o decisioni esecutive.
Punti chiave
- La modellazione finanziaria è una rappresentazione numerica di alcuni o tutti gli aspetti delle operazioni di un’azienda.
- I modelli finanziari vengono utilizzati per stimare la valutazione di un’azienda o per confrontare le imprese con i loro colleghi del settore.
- Esistono vari modelli che possono produrre risultati diversi. Un modello è anche buono quanto gli input e le ipotesi che lo compongono.
Le basi della modellazione finanziaria
La modellazione finanziaria è una rappresentazione numerica delle operazioni di un’azienda nel passato, nel presente e nel futuro previsto. Tali modelli devono essere utilizzati come strumenti decisionali. I dirigenti dell’azienda potrebbero usarli per stimare i costi e proiettare i profitti di un nuovo progetto proposto.
Gli analisti finanziari li utilizzano per spiegare o anticipare l’impatto degli eventi sulle azioni di una società, da fattori interni, come un cambiamento di strategia o modello di business, a fattori esterni come un cambiamento nella politica o nella regolamentazione economica.
I modelli finanziari vengono utilizzati per stimare la valutazione di un’azienda o per confrontare le imprese con i loro colleghi del settore. Sono inoltre utilizzati nella pianificazione strategica per testare vari scenari, calcolare il costo di nuovi progetti, decidere i budget e allocare le risorse aziendali.
Esempi di modelli finanziari possono includere analisi dei flussi di cassa scontati, analisi di sensitività o valutazioni approfondite.
Esempio del mondo reale
I migliori modelli finanziari forniscono agli utenti una serie di presupposti di base. Ad esempio, un elemento pubblicitario comunemente previsto è la crescita delle vendite. La crescita delle vendite è registrata come l’aumento (o la diminuzione) del lordo nel trimestre più recente rispetto al trimestre precedente. Questi sono gli unici due input necessari a un modello finanziario per calcolare la crescita delle vendite.
Il modellatore finanziario crea una cella per le vendite dell’anno precedente, la cella A e una cella per le vendite dell’anno corrente, la cella B. La terza cella, la cella C, viene utilizzata per una formula che divide la differenza tra la cella A e B per cella R. Questa è la formula della crescita. La cella C, la formula, è hardcoded nel modello. Le celle A e B sono celle di input che possono essere modificate dall’utente.
In questo caso, lo scopo del modello è stimare la crescita delle vendite se viene intrapresa una determinata azione o si verifica un possibile evento.
Naturalmente, questo è solo un esempio del mondo reale di modellazione finanziaria. In definitiva, un analista di borsa è interessato alla crescita potenziale. Qualsiasi fattore che influisce o potrebbe influire su tale crescita può essere modellato.
Inoltre, i confronti tra le società sono importanti per concludere uno stock. Più modelli aiutano un investitore a decidere tra i vari concorrenti in un settore.