Legge sulla riforma, il recupero e l’applicazione delle istituzioni finanziarie (FIRREA)
Legge sulla riforma, il recupero e l’applicazione delle istituzioni finanziarie (FIRREA): panoramica
Il Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA) è un insieme di modifiche normative al sistema bancario statunitense di risparmio e prestito e al settore della valutazione immobiliare, approvato nel 1989 in risposta alla crisi del risparmio e dei prestiti alla fine degli anni ’80.
Alcuni dei principali cambiamenti attuati con la legge:
- Regolamenti per garantire che le valutazioni immobiliari siano eseguite adeguatamente. Ciò include i requisiti per una documentazione completa e accurata e per la formazione dei periti e dei loro supervisori.
- Creazione temporanea della Resolution Trust Corp. per risolvere lo stato degli istituti di risparmio e prestito falliti della nazione.
- Abolizione della Federal Savings and Loan Insurance Corporation, insieme alla creazione del Savings Association Insurance Fund e del Bank Insurance Fund.
FIRREA ha spiegato
FIRREA è stata la risposta del governo a una crisi causata da pratiche di investimento rischiose da parte di molti istituti di risparmio e prestito della nazione. A differenza delle grandi banche multiservizi, i risparmi e i prestiti, o “parsimoniosi” come vengono talvolta chiamati, erano imprese basate sulla comunità che si concentravano sui risparmi del libretto e sui mutui.
Punti chiave
- FIRREA ha introdotto nuove normative sia per gli istituti di risparmio e prestito che per i professionisti della valutazione immobiliare.
- I due si sono intrecciati quando investimenti immobiliari rischiosi hanno portato a un crollo nel settore del risparmio e dei prestiti nel 1989.
- FIRREA stabilisce, tra l’altro, standard e regole per le valutazioni.
Molti apparentemente non erano abbastanza severi nei loro requisiti di investimento immobiliare, e la regolamentazione federale era abbastanza permissiva che il problema non fu scoperto fino a quando non fu troppo tardi. I risparmi e i prestiti hanno investito pesantemente in mutui rischiosi, falliti all’inizio degli anni ’80.
Circa la metà dei risparmi e dei prestiti è cessata tra il 1986 e il 1995, quando la Resolution Trust Corp. ha completato il suo compito di dismissione delle attività rimanenti al fine di rimborsare i depositanti.
Dopo FIRREA
Nel 2013 sono rimasti in funzione meno di 1.000 risparmi e prestiti. Con il passaggio di FIRREA, infatti, risparmi e prestiti sono ormai praticamente indistinguibili dalle banche.
Lo scopo dell’atto era creare una base più efficiente, produttiva ed efficace su cui costruire il settore e salvaguardare le transazioni future. Ha comportato cambiamenti radicali nel settore del risparmio e dei prestiti e della sua regolamentazione federale, compresa l’assicurazione sui depositi.
Pochissimi risparmi e prestiti rimangono in funzione e ora sono praticamente indistinguibili dalle banche.
Le modifiche possono essere correlate solo con una bufera di acronimi allegati alle agenzie federali create o abolite:
- Il Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) è stato abolito.
- La Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) è stata abolita e tutte le attività e le passività sono state assunte dal FSLIC Resolution Fund amministrato dalla Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) e finanziate dalla Financing Corporation (FICO).
- L’Office of Thrift Supervision (OTS), un ufficio del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, è stato creato per istituire, regolamentare, esaminare e supervisionare gli istituti di risparmio.
- Il Federal Housing Finance Board (FHFB) è stato creato come agenzia indipendente per prendere il posto della FHLBB come supervisore delle 12 banche federali per i mutui domestici.
- Il Savings Association Insurance Fund (SAIF) ha preso il posto della FSLIC come fondo assicurativo in corso per gli istituti di risparmio. (Come la FDIC, assicurava conti di risparmio e prestito fino a $ 100.000). SAIF è amministrato dalla FDIC.
Altre iniziative FIRREA
FIRREA ha dato a Freddie Mac e Fannie Mae ulteriori responsabilità e finanziamenti per rendere la proprietà della casa più accessibile alle famiglie a basso e moderato reddito. Ha anche creato il Fondo di assicurazione bancaria (BIF). Entrambi questi fondi dovevano essere amministrati dalla FDIC, ma il Federal Deposit Insurance Reform Act del 2005 ha consolidato i due fondi.
FIRREA ha inoltre consentito alle holding bancarie di acquisire parsimonia.
FIRREA e perizie immobiliari
FIRREA ha stabilito nuovi requisiti di riserva di capitale e una maggiore supervisione pubblica del processo di valutazione immobiliare.
Ha istituito il Sottocomitato di valutazione (ASC) all’interno del Consiglio d’esame del Consiglio d’esame delle istituzioni finanziarie federali.
Inoltre, richiedeva alle agenzie di emettere pubblicamente i rating del Community Reinvestment Act (CRA) e di effettuare valutazioni scritte delle prestazioni, utilizzando fatti e dati a sostegno delle conclusioni delle agenzie.