Federal Home Loan Bank System (FHLB)
Cos’è il Federal Home Loan Bank System (FHLB)?
Il sistema Federal Home Loan Bank (FHLB) è un consorzio di 11 banche regionali negli Stati Uniti che è stato creato dal governo federale per mantenere un flusso affidabile di denaro disponibile ad altre banche per il prestito a privati.
Questo sistema è stato creato nel 1932 in risposta alle condizioni economiche della Grande Depressione, che aveva paralizzato l’economia degli Stati Uniti.
Le banche non ricevono finanziamenti governativi e non pagano imposte sul reddito federali o statali.
Come funziona FHLB
Le banche federali per prestiti domestici sono strutturate come società a capitalizzazione privata e non ricevono finanziamenti dai contribuenti. Le banche sono di proprietà delle istituzioni finanziarie, che acquistano azioni nella FHLB per diventare membri. Le istituzioni devono impegnarsi nel prestito immobiliare come condizione per l’adesione.
Più di 7.000 banche e unioni di credito in tutto sono membri di FHLB.
Punti chiave
- La FHLB è una rete di banche locali che forniscono denaro ad altre banche al fine di mantenere il flusso di denaro verso consumatori e imprese.
- È stato creato dal governo federale durante la Grande Depressione ma non riceve finanziamenti dai contribuenti.
- Alcuni dei suoi finanziamenti provengono dall’emissione di obbligazioni chiamate obbligazioni consolidate.
Le banche membri hanno accesso a prestiti a basso costo che, a loro volta, prestano ai loro clienti. Un prodotto primario disponibile per le banche membri sono i prestiti con anticipo in contanti. Gli anticipi sono generalmente disponibili per i membri immediatamente se approvati.
Come vengono finanziate le banche
Per provvedere al capitale, le banche federali per i prestiti immobiliari emettono buoni sconto e debito a termine sui mercati dei capitali. Questi sono noti come obblighi consolidati.
L’emissione del debito per tutte le 11 banche è gestita dall’ufficio finanziario di FHLB. Sebbene il debito sia emesso individualmente da ciascuna banca, è sostenuto collettivamente da tutte le banche del sistema, fornendo un investimento a basso rischio.
Servizi FHLB
Gli FHLB offrono anche crediti attraverso vari programmi. Includono il programma Affordable Housing, il Community Investment Program, il Mortgage Partnership Finance Program e il Mortgage Purchase Program.
La Federal Housing Finance Agency è l’ufficio governativo incaricato della supervisione di FHLB.
Più di 7.000
Il numero di banche e unioni di credito che sono membri di FHLB e ricevono finanziamenti da essa.
La FHLB è stata creata dal governo per fornire un’ulteriore fonte di sostegno al prestito immobiliare per il sistema bancario statunitense. La sua funzione nel sistema bancario differisce notevolmente da quella di altre entità create dal governo come Fannie Mae, Freddie Mac e Ginnie Mae.
Il loro obiettivo mirato, rivolto al mercato immobiliare, differenzia nettamente queste banche dalle banche della Federal Reserve.
Banche FHLB
Il Federal Home Loan Bank System include le seguenti 11 banche:
- Federal Home Loan Bank di Atlanta
- Federal Home Loan Bank of Boston
- Federal Home Loan Bank of Chicago
- Federal Home Loan Bank of Cincinnati
- Banca federale di prestito domestico di Dallas
- Banca federale per mutui domestici di Des Moines
- Banca federale di prestito domestico di Indianapolis
- Federal Home Loan Bank di New York
- Federal Home Loan Bank di Pittsburgh
- Federal Home Loan Bank di San Francisco
- Banca federale del mutuo per la casa di Topeka