Federal Savings And Loan Insurance Corporation (FSLIC)

Cos’era la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC)?

La Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) è una defunta istituzione governativa degli Stati Uniti che forniva assicurazione sui depositi a istituti di risparmio e prestito fino al suo scioglimento alla fine degli anni ’80. Le sue responsabilità sono state trasferite alla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) nel 1989.

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L’FSLIC è stato istituito per la prima volta dal Congresso nel 1934 come parte del National Housing Act. Creato sulla scia della Grande Depressione, l’FSLIC fungeva da rete di sicurezza per l’industria del risparmio e dei prestiti. Dopo il crollo fondamentale del settore durante la Depressione, il governo ha cercato di ripristinare la fiducia nella sicurezza dei conti di risparmio e prestito sostenendoli in modo che, se una determinata istituzione fosse fallita, i fondi dei depositanti sarebbero stati ancora al sicuro. I depositi fino a $ 100.000 erano assicurati.

Punti chiave

• La FSLIC era un’agenzia istituita dal Congresso nel 1934 come parte del National Housing Act per fungere da rete di sicurezza per l’industria del risparmio e dei prestiti.
• La crisi dei risparmi e dei prestiti ha messo a dura prova le finanze di FSLIC e ne ha provocato la caduta.
• Il settore del risparmio e dei prestiti è ora assicurato dalla Regulation Trust Corporation (RTC).

L’FSLIC era regolamentato dal Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). Rispetto alla FDIC, la FHLBB aveva uno staff più piccolo e un’autorità più debole per governare il settore S&L, che, per la maggior parte, era abbastanza tradizionale e aderiva adeguatamente alle preoccupazioni normative. Una combinazione dell’allentamento della regolamentazione che ha consentito alle istituzioni S&L di concedere prestiti rischiosi e l’aumento dei livelli di copertura assicurativa dei depositi ha trasformato il settore sereno in uno rischioso. Al culmine della crisi dei risparmi e dei prestiti, circa un terzo degli istituti finanziari che offrivano mutui per la casa a privati ​​e famiglie era inadempiente. Alla fine, l’FSLIC è intervenuta per arginare la marea di insolvenze. Ma quel ruolo ha avuto un effetto negativo sui suoi finanziari e, alla fine, l’agenzia è stata abolita dal Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act del 1989 (FIRREA). FIRREA ha successivamente rivisto il settore del risparmio e dei prestiti e la sua regolamentazione in risposta alla crisi del risparmio e dei prestiti.

A quel tempo furono avanzate varie stime per salvare la FSLIC. Funzionari del Government Accountability Office (GAO) hanno stimato che un salvataggio dell’FSLIC costerebbe tra i 30 ei 35 miliardi di dollari. Un mese dopo, il capo della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, disse che sarebbero stati necessari 50 miliardi di dollari. Lo stesso GAO ha rivisto le sue stime a 46 miliardi di dollari entro il prossimo anno. Nel 1989, la FSLIC aveva superato il punto di risparmio, poiché stava già attingendo a grandi quantità di denaro dei contribuenti per fornire i fondi necessari per mantenere a galla gli istituti di risparmio e prestito. Il Fondo di risoluzione FSLIC, finanziato dalla Financing Corporation (FICO), è stato creato per assumersi la responsabilità di tutti i debiti persistenti dopo l’abolizione della FSLIC.

Come è assicurato oggi il settore del risparmio e dei prestiti?

Dopo l’entrata in vigore della FIRREA, la responsabilità della FSLIC di assicurare istituti di risparmio e prestito è stata trasferita alla Resolution Trust Corporation (RTC), che sei anni dopo si è fusa nella Federal Deposit Insurance Corporation. La FDIC, creata anch’essa in risposta alla Grande Depressione, già assicurava depositi in banche commerciali, quindi le sue responsabilità si allargarono fino a includere risparmi individuali e conti di prestito. Il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2011 ha aumentato il limite assicurativo da $ 100.000 a $ 250.000.

Prima dello scioglimento della FSLIC, miliardi di dollari di denaro dei contribuenti sono stati utilizzati per mantenere il fondo a galla e operativo, ma nessun denaro dei contribuenti ha contribuito ai fondi assicurativi della FDIC. La FDIC ha una linea di credito di $ 100 miliardi tramite il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti. Le unioni di credito sono assicurate separatamente dalla National Credit Union Administration, che ha lo stesso limite assicurativo della FDIC.