Indice di paura e avidità
Cos’è l’indice di paura e avidità?
L’indice di paura e avidità è stato sviluppato da CNNMoney per misurare due delle emozioni primarie che influenzano quanto gli investitori sono disposti a pagare per le azioni. L’ indice di paura e avidità viene misurato su base giornaliera, settimanale, mensile e annuale. In teoria, l’indice può essere utilizzato per valutare se il mercato azionario ha un prezzo equo. Ciò si basa sulla logica secondo cui un’eccessiva paura tende a far abbassare i prezzi delle azioni e un’eccessiva avidità tende ad avere l’effetto opposto.
Punti chiave
- L’indice di paura e avidità è stato sviluppato da CNNMoney per misurare due delle emozioni primarie che influenzano gli investitori.
- Si basa sulla premessa che una paura eccessiva può portare a scambi di azioni ben al di sotto dei loro valori intrinseci.
- L’indice suggerisce anche che l’avidità può far salire i valori delle azioni molto al di sopra di quanto dovrebbero valere.
- La CNN esamina sette diversi fattori di paura e avidità e valuta il sentimento degli investitori su una scala da 0 a 100.
- Il sito Web Alternative.me offre un indice di paura e avidità per i mercati delle criptovalute.
Come funziona l’indice di paura e avidità
L’indice della paura e dell’avidità è uno strumento utilizzato da alcuni investitori per valutare il mercato. Si basa sulla premessa che un’eccessiva paura può portare a scambi di azioni ben al di sotto dei loro valori intrinseci mentre, allo stesso tempo, l’avidità sfrenata può far sì che le azioni vengano offerte molto al di sopra di quanto dovrebbero valere. Alcuni scettici liquidano l’indice come un valido strumento di investimento in quanto incoraggia una strategia di market timing piuttosto che una strategia buy-and-hold.
L’indice di paura e avidità della CNN esamina sette diversi fattori per stabilire quanta paura e avidità ci siano nel mercato. Sono:
- Momentum del prezzo delle azioni – Una misura dell’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) rispetto alla sua media mobile a 125 giorni (MA).
- Forza del prezzo delle azioni – Il numero di azioni che hanno raggiunto i massimi di 52 settimane rispetto a quelle che hanno toccato i minimi di 52 settimane alla Borsa di New York (NYSE).
- Ampiezza del prezzo delle azioni – Analisi dei volumi di scambio in azioni in aumento rispetto a scorte in calo.
- Opzioni put e call – La misura in cui le opzioni put restano indietro rispetto alle opzioni call, indicando avidità o superandole, indicando paura.
- Junk bond domanda – Misurare appetito per più elevati di rischio strategie misurando il differenziale tra i rendimenti sui investment grade obbligazioni e titoli spazzatura.
- Volatilità del mercato – La CNN misura il Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX) concentrandosi su un MA di 50 giorni.
- Safe Haven Domanda – La differenza di rendimento per gli stock rispetto tesori.
Ciascuno di questi sette indicatori è misurato su una scala da 0 a 100. L’indice è calcolato prendendo una media ponderata uguale di ciascuno degli indicatori. Una lettura di 50 è considerata neutra, mentre qualsiasi cosa più alta segnala più avidità del solito.
Esiste anche un indice di paura e avidità crittografica pubblicato dal sito Web Alternative.me. Secondo il sito web, il comportamento del mercato delle criptovalute è tanto emotivo quanto i mercati tradizionali. Quando il mercato è rialzista, le persone possono provare la paura di perdersi qualcosa. Inoltre, le persone spesso vendono le loro monete come parte di una reazione irrazionale alla vista dei numeri rossi. Simile all’indice della CNN, se l’indice mostra “estrema paura”, può essere un segno che gli investitori sono troppo preoccupati, ma questa potrebbe essere un’opportunità di acquisto. Se l’indice mostra che gli investitori stanno diventando “troppo avidi”, significa che il mercato è dovuto per una correzione.
Vantaggi dell’utilizzo dell’indice di paura e avidità
Secondo alcuni accademici, l’avidità può influenzare il nostro cervello in un modo che ci costringe a mettere da parte il buon senso e l’autocontrollo e provocare il cambiamento. Sebbene non esista una ricerca generalmente accettata sulla biochimica dell’avidità, quando si tratta di esseri umani e denaro, la paura e l’avidità possono essere potenti motivatori.
L’indice della paura e dell’avidità è stato storicamente un indicatore affidabile di un cambiamento significativo nei mercati azionari.
Molti investitori sono emotivi e reazionari. Gli economisti comportamentali mostrano decenni di prove degli effetti della paura e dell’avidità sulle decisioni degli investitori e presentano un valido motivo per monitorare l’indice della CNN.
La storia mostra che l’indice della paura e dell’avidità è stato spesso un indicatore affidabile di una svolta nei mercati azionari. Secondo Attic Capital, l’indice è sceso a un minimo di 12 il 17 settembre 2008, quando l’S & P 500 è sceso al minimo di tre anni all’indomani delfallimento di quantitative easing della Federal Reserve.
Molti esperti concordano sul fatto che l’ indice di paura e avidità è un indicatore utile a condizione che non sia l’unico strumento utilizzato per prendere decisioni di investimento. Si consiglia agli investitori di tenere sotto controllo la paura in modo da poter sfruttare le opportunità di acquisto quando le azioni scendono e vedere i periodi di avidità come un potenziale indicatore che le azioni potrebbero essere sopravvalutate.
Critiche all’indice di paura e avidità
Gli scettici minimizzano l’indice di paura e avidità come uno strumento di ricerca sugli investimenti legittimo e lo vedono più come un barometro per il tempismo del mercato. Gli scettici sostengono che una strategia buy-and-hold sia il modo migliore per investire in azioni e temono che strumenti come l’indice della paura e dell’avidità incoraggino gli investitori a negoziare frequentemente in azioni. La storia, aggiungono, mostra che un tale approccio genera rendimenti meno favorevoli.
Nonostante i sostenitori dell’indice della paura e dell’avidità, la maggior parte degli esperti concorda sul fatto che una strategia di acquisto e mantenimento è il modo migliore per vedere i rendimenti in un portafoglio a lungo termine.
Domande frequenti sull’indice di paura e avidità
Cos’è l’indice di paura e avidità?
L’indice della paura e dell’avidità è un modo per valutare i movimenti del mercato azionario e se le azioni hanno un prezzo equo. La teoria si basa sulla logica secondo cui un’eccessiva paura tende a far scendere i prezzi delle azioni e un’eccessiva avidità tende ad avere l’effetto opposto.
Che cos’è l’indice della paura e dell’avidità della CNN?
CNNMoney ha sviluppato un indice di paura e avidità;tuttavia, esiste anche un indice di paura e avidità criptato sviluppato dal sito Web Alternative.me.
Come vengono calcolate la paura e l’avidità?
Per l’indice di paura e avidità della CNN, vengono classificati sette diversi fattori per stabilire quanta paura e avidità ci siano nel mercato. I sette fattori sono i seguenti: momentum del prezzo delle azioni; forza del prezzo delle azioni; ampiezza del prezzo delle azioni; opzioni put e call; domanda di obbligazioni spazzatura; volatilità del mercato; e la domanda di rifugio sicuro.
In che modo la paura e l’avidità influenzano le decisioni degli investitori?
Molti investitori sono emotivi e reazionari e la paura e l’avidità sono le due emozioni predominanti che colpiscono gli investitori. Secondo alcuni ricercatori, l’avidità e la paura possono indurci a mettere da parte il buon senso e l’autocontrollo e provocare il cambiamento. Quando si tratta di esseri umani e denaro, la paura e l’avidità possono essere potenti motivatori.
Come superare la paura e l’avidità nel trading?
Il modo migliore per superare la paura e l’avidità nel trading è sviluppare un piano di trading e poi attenersi ad esso. Un piano di trading può impedire di agire sugli impulsi. Le azioni che potrebbero deviare da un piano includono un indebitamento eccessivo, la rimozione degli stop sulle posizioni in perdita o il raddoppio delle posizioni in perdita. Un altro modo per ridurre qualsiasi effetto emotivo degli scambi è abbassare la dimensione degli scambi. Un altro modo per ridurre la paura e l’avidità è tenere un diario di settore. Queste azioni aiutano a ritenere un investitore responsabile delle proprie operazioni.