Mutuo esotico

Cos’è un mutuo esotico?

Un mutuo esotico è un tipo di mutuo per la casa che offre pagamenti mensili inferiori nei primi anni, ma è considerato ad alto rischio a causa dei suoi termini di difficile comprensione e dei pagamenti futuri più elevati. Le persone spesso usano mutui esotici per acquistare case più costose di quanto altrimenti potrebbero permettersi.

I proprietari di abitazione possono anche rifinanziarsi in mutui esotici per abbassare i loro pagamenti mensili. I mutui esotici, detti anche mutui non tradizionali, costituiscono una piccola parte del mercato dei mutui.

Punti chiave

• Un mutuo esotico è un tipo di mutuo per la casa che offre pagamenti mensili inferiori nei primi anni, ma è considerato ad alto rischio a causa dei suoi pagamenti a termine più elevati.
• Esistono diversi tipi di mutui esotici, inclusi mutui di soli interessi che richiedono solo pagamenti di interessi nei primi anni e mutui a tasso variabile che consentono ai proprietari di abitazione di scegliere un importo diverso da pagare ogni mese.
• Dopo la crisi immobiliare del 2008, viene amministrato un numero inferiore di mutui esotici, poiché i proprietari di case non sono stati in grado di vendere le loro case o rifinanziarsi per uscire dai loro mutui esotici.

Comprensione dei mutui esotici

Con un mutuo esotico, i pagamenti possono aumentare notevolmente dopo il periodo iniziale fino a due o più del pagamento iniziale. I loro programmi di pagamento possono anche far sì che i mutuatari finiscano per dover più di quanto avevano originariamente preso in prestito.

I mutui di solo interesse sono un tipo di mutuo esotico. Invece di richiedere al proprietario della casa di pagare sia il capitale che gli interessi, richiedono solo il pagamento degli interessi per i primi anni, il che significa un pagamento mensile più piccolo. Questi mutui hanno in genere tassi di interesse regolabili, quindi il pagamento mensile iniziale può aumentare se il tasso di interesse aumenta, oltre al picco quando il periodo di soli interessi termina ed è richiesto il rimborso del capitale.

Un altro tipo di mutuo esotico è il mutuo a tasso variabile con opzione di pagamento. Questo prestito consente ai proprietari di abitazione di scegliere un importo diverso da pagare ogni mese. Possono anche scegliere di pagare meno degli interessi dovuti.

A parte i problemi di pagamenti mensili imprevedibili dopo il periodo introduttivo e la difficoltà di comprenderne i termini, un grosso problema con i mutui esotici è che se i proprietari di case li avessero originariamente contratti perché potevano permettersi solo un pagamento mensile molto piccolo, potrebbero non essere in grado di farlo. permettersi i futuri aumenti di pagamento.

In un mercato immobiliare in declino in cui i prezzi delle case stanno diminuendo, i proprietari di case non possono vendere le loro case o rifinanziarsi per uscire dai loro mutui esotici non più convenienti. Le loro uniche scelte sono una vendita allo scoperto o un pignoramento. Questo scenario si è verificato regolarmente durante la crisi immobiliare del 2008.

In che modo la regolamentazione dei mutui ipotecari influisce sui mutui esotici

Molti dei mutui esotici disponibili durante gli anni del boom che hanno portato alla crisi degli alloggi sono stati resi illegali da nuove normative. Altri semplicemente caddero in disgrazia poiché i tassi ipotecari a lungo termine scesero a livelli molto bassi che rendevano i prestiti esotici meno competitivi per i mutuatari a basso reddito o subprime.

Nonostante gli standard di prestito più severi stabiliti ai sensi del Dodd-Frank Act e un maggiore controllo dei creditori ipotecari, i mutui esotici vengono ancora sottoscritti. Sono disponibili per i mutuatari sotto forma di prestiti a tasso variabile, solo interesse e, in misura limitata, a reddito dichiarato. I creditori ipotecari esotici sono anche ipoteche secondarie che consentono ai mutuatari di aggirare i limiti di prestito conformi.