Modello di vendita esaurito

Qual è il modello di vendita esaurito?

Il modello di vendita esaurito è una tecnica utilizzata per stimare quando un periodo di calo dei prezzi di un titolo è giunto al termine. È impiegato da investitori che cercano di trarre profitto da un’inversione di tendenza dopo un periodo di intense pressioni di vendita.

Punti chiave

• Il modello di vendita esaurito è una tecnica utilizzata dai trader per determinare se un titolo ha raggiunto il prezzo minimo.
• Viene comunemente utilizzato quando un titolo è stato oggetto di una vendita “panica” intensa.
• Il modello di vendita esaurito si basa sul prezzo e sulle informazioni tecniche, come il volume degli scambi recenti, il supporto e gli schemi delle candele o dei grafici.

Capire il modello di vendita esaurito

Il modello di vendita esausto è adatto per periodi successivi a vendite insolitamente intense, altrimenti note come ” vendite di panico “. In queste situazioni, gli investitori contrarian possono trarre profitto acquistando a prezzi insolitamente bassi.

La vendita di panico può essere descritta come la vendita rapida di un titolo sulla base di eventi a breve termine che non sono chiaramente collegati al valore intrinseco di quel titolo. Ad esempio, un’azione potrebbe affrontare la vendita di panico in risposta a una voce relativa a un esito potenzialmente negativo di una battaglia legale in corso. A volte, la vendita di panico può produrre cali di prezzo molto più gravi di quanto non sembri giustificato dalla notizia che ha scatenato il panico.

In queste situazioni, il modello di vendita esaurito può aiutare gli investitori contrarian a valutare quando è probabile che il calo del prezzo raggiunga il suo punto più basso. Per fare ciò, utilizza le informazioni relative al volume di scambio, alla cronologia dei prezzi medi mobili e ad alcuni schemi grafici per rilevare quando potrebbe avvicinarsi una svolta positiva. Poiché si basa principalmente sulle informazioni del grafico dei prezzi, il modello di vendita esaurito viene generalmente utilizzato dai trader che seguono l’ approccio dell’analisi tecnica al trading.

Analisi tecnica

Il modello di vendita esausto è simile alle tecniche utilizzate dagli investitori di valore, che cercano opportunità di affare monitorando le società con rapporti prezzo / valore contabile (P / B) bassi, rapporti prezzo / utili (P / E) bassi e simili metrica. Tuttavia, il modello di vendita esaurito differisce da queste tecniche perché si basa solo sulla cronologia dei prezzi del titolo piuttosto che sui suoi fondamentali.

Sebbene diversi investitori possano utilizzare versioni modificate del modello di vendita esaurito, la maggior parte delle versioni prevede le seguenti linee guida:

• In primo luogo, il titolo in questione deve essere recentemente diminuito a causa di un volume di scambi insolitamente elevato.
• In secondo luogo, devono esserci prove recenti della pressione di acquisto (a seguito del calo), come un pattern engulfing rialzista o qualsiasi tipo di pattern grafico rialzista all’interno del prezzo o in un indicatore tecnico.
• In terzo luogo, il titolo testa un’area di supporto, una media mobile così importante o un prezzo in cui il titolo è rimbalzato sui ribassi precedenti, segnalando una base di domanda da parte degli acquirenti.

Se tutti questi fattori sono in atto, il modello di vendita esaurito predirebbe che il titolo ha raggiunto il suo punto più basso di prezzo e che presto si verificherà un’inversione positiva.

Come indicato, queste sono linee guida generali e i singoli trader possono scambiare variazioni di questo modello utilizzando strumenti tecnici di loro preferenza.

Una volta che un trader acquista in base all’allineamento delle linee guida, uno stop loss può essere posizionato al di sotto del recente swing low per controllare il rischio.

Esempio del mondo reale del modello di vendita esaurito

Il seguente grafico giornaliero di ROKU Inc. (ROKU) mostra un significativo trend rialzista seguito da un forte calo dei prezzi ad alto volume.

Un trader che utilizza un modello di vendita esausto avrebbe notato il volume elevato e il forte selloff. Avrebbero quindi cercato prove di pressioni all’acquisto, potenzialmente vicine a un livello di supporto.

In questo caso, il prezzo scende in un’area di supporto sulla base di un precedente minimo oscillante. Anche il prezzo è sceso al di sotto della media mobile a 100 giorni, che alcuni trader considerano importante, per poi risalire al di sopra.

In termini di pattern a candela rialzista o pattern grafico, il prezzo ha formato un piccolo pattern cup-and-handle vicino al supporto. Il prezzo è uscito dal pattern al rialzo, indicando un movimento al rialzo. Pochi giorni prima del breakout cup-and-handle, l’ oscillatore stocastico ha fatto un crossover rialzista nel territorio dell’ipervenduto.

Uno stop loss potrebbe essere posizionato sotto il cup-and-handle (o sotto lo swing low) una volta che è stata inserita una transazione. Questo aiuta a controllare il rischio nel caso in cui il prezzo continui a diminuire.

Differenza tra il modello di vendita esaurito e la cattura di un coltello che cade

Il modello di vendita esausto viene utilizzato per acquistare titoli che hanno subito un calo di prezzo ma che presentano anche caratteristiche tecniche positive di rimbalzo. Afferrare un coltello che cade, o acquistare mentre il prezzo sta scendendo, è più pericoloso poiché la sicurezza non ha mostrato segni di stabilizzazione o accumulo. I commercianti che comprano un coltello che cade sono spesso impazienti, senza un piano.

Limitazioni dell’utilizzo del modello di vendita esaurito

Quando il prezzo è in calo, può continuare a scendere anche se vengono rispettate le linee guida del modello di vendita esaurito. Il prezzo potrebbe aumentare temporaneamente e poi continuare a diminuire. In relazione a questo, un forte calo non significa che valga la pena acquistare un titolo. Spesso, i ribassi dei prezzi sono dovuti a motivi legittimi e quindi l’acquisto di tali titoli dovrebbe essere evitato.

Il modello stesso non prevede fino a che punto rimbalzerà il prezzo o per quanto tempo. Spetta al trader determinare quando uscire da operazioni redditizie.

Il rischio può essere potenzialmente limitato con uno stop loss, ma in condizioni di mercato in rapido movimento, lo stop loss può essere soggetto a slippage, con conseguente perdita maggiore del previsto.