Rapporto di esclusione
Qual è il rapporto di esclusione?
Il rapporto di esclusione è semplicemente la percentuale del rendimento di un investitore non soggetta a tassazione. Il rapporto di esclusione è una percentuale con un importo in dollari pari al rimborso di un investimento iniziale. Qualsiasi rendimento superiore al rapporto di esclusione è soggetto a tasse, come un’imposta sulle plusvalenze. Il più delle volte, il rapporto di esclusione si applica alle rendite non qualificate.
Come funziona il rapporto di esclusione
Il rapporto di esclusione deriva principalmente da diverse forme di rendite assicurative non qualificate. Quando si riceve pagamenti da una rendita immediata o annuitization, parte di ogni pagamento di un annuitant riceve è considerato un ritorno del capitale, che non è tassato. La parte restante del pagamento è costituita da interessi attivi ed è tassabile. Il rapporto di esclusione determina le parti imponibili e non imponibili di ciascun pagamento.
La formula del rapporto di esclusione è: Investimento in un contratto / rendimento atteso.
considerazioni speciali
Un rapporto di esclusione scadrà quando tutto il capitale di un contratto è stato ricevuto (supponendo che si raggiunga quel punto nel contratto). Quando l’intero importo del capitale è stato esaurito, l’intero pagamento della rendita sarà quindi tassabile.
Il rapporto di esclusione può essere una misura efficace della performance per determinati investimenti che richiedono strategie fiscali o tecniche di gestione del rischio avanzate. Molti prodotti assicurativi non sono tecnicamente titoli finanziari; offrono il vantaggio di minori restrizioni sugli oneri fiscali, normativi e di sorveglianza. Gli investitori esperti possono utilizzare questi strumenti per progettare flussi di reddito e rendimento unici altrimenti non disponibili per i titoli finanziari convenzionali. Una di queste tecniche potrebbe includere l’utilizzo di rendite assicurative non qualificate al posto del denaro contante. In questo caso, il rapporto di esclusione può offrire al detentore di un contratto informazioni sul periodo di tempo necessario per recuperare il capitale, prima che le imposte sulle plusvalenze diventino un fattore.