Rendimento stimato a lungo termine

Qual è il rendimento stimato a lungo termine?

Il rendimento stimato a lungo termine è una misura ipotetica che prevede il rendimento atteso di un investitore nel corso della vita di un investimento ed è tipicamente quotato per investimenti a reddito fisso con una durata fissa.

Punti chiave

• Il rendimento stimato a lungo termine è una misura ipotetica che prevede il rendimento atteso di un investitore nel corso della vita di un investimento ed è tipicamente quotato per investimenti a reddito fisso con una durata fissa.
• In genere, il rendimento a lungo termine stimato viene calcolato come un tasso di rendimento annuo su un periodo di tempo specificato e viene spesso presentato al netto delle commissioni stimate.
• Il rendimento stimato a lungo termine può essere paragonabile al tasso di un conto di risparmio o al tasso di interesse indicato per un certificato di deposito.

Comprensione del rendimento stimato a lungo termine

Il rendimento stimato a lungo termine è una metrica che fornisce agli investitori una stima del rendimento a cui possono mirare quando investono in un fondo su un arco di tempo a lungo termine. Questa misura può essere paragonabile al tasso di un conto di risparmio o al tasso di interesse indicato per un certificato di deposito. In genere, i gestori di fondi che riportano un rendimento stimato a lungo termine saranno in grado di arrivare a questo calcolo perché gli investimenti in fondi sottostanti hanno un rendimento specifico che viene fornito al momento dell’investimento iniziale.

Molti fondi a reddito fisso possono scegliere di divulgare il rendimento stimato a lungo termine nella documentazione di registrazione e nei materiali di marketing. Sono state avanzate proposte anche per fornire queste informazioni nel modulo S-6, che è la dichiarazione di registrazione per la dichiarazione dei fondi di investimento azionario (UIT), sebbene nessuna regola finale sia stata dispersa.

I fondi comuni di investimento unitario, e in particolare i portafogli UIT con un’elevata allocazione agli investimenti a reddito fisso, possono fornire un veicolo ideale per la divulgazione di rendimenti stimati a lungo termine. Questi investimenti sono una delle tre società di investimento formale regolate dalla legislazione dell’Investment Company Act del 1940. Questi investimenti sono creati attraverso una struttura fiduciaria ed emessi con una data di scadenza fissa. Nel regno del reddito fisso questi investimenti possono essere una buona alternativa ai conti di risparmio ad alto rendimento e ai certificati di deposito.

Nel complesso, la divulgazione del rendimento a lungo termine stimato può essere una misura di marketing, facilmente quotata dai fondi a reddito fisso, che può aumentare la commerciabilità. La maggior parte dei fondi avrà un rendimento a lungo termine stimato più elevato rispetto ai conti di risparmio ad alto rendimento o ai certificati di deposito che possono attirare investitori alla ricerca di investimenti a reddito fisso a basso rischio.

Calcolo del rendimento stimato a lungo termine

In genere, il rendimento a lungo termine stimato viene calcolato come tasso di rendimento annuale in un periodo di tempo specificato. Viene spesso presentato al netto delle commissioni stimate. Nei portafogli a reddito fisso può essere facilmente basato sui rendimenti di tutti i titoli sottostanti in un portafoglio. In questo caso, di solito è ponderato per tenere conto del valore di mercato e della scadenza di ciascun titolo.

Il rendimento stimato a lungo termine può essere un utile punto di considerazione quando si pianifica di investire in un prodotto a reddito fisso a lungo termine. Può fornire una stima abbastanza accurata del rendimento del portafoglio. È anche simile alla misura del rendimento alla scadenza di una singola obbligazione estesa a un portafoglio, con alcuni aggiustamenti.