Equity Unit Investment Trust (EUIT)
Cos’è un Equity Unit Investment Trust (EUIT)?
Un equity unit investment trust (EUIT) è un fondo fiduciario collettivo di tipo chiuso, offerto pubblicamente, gestito da una società di investimento. In particolare, un EUIT investirà solo nelle azioni di società quotate in borsa.
Punti chiave
- Un equity unit investment trust (EUIT) è un tipo di fondo di investimento di tipo chiuso che investe in azioni di società pubbliche.
- Mentre investe denaro in pool, come un ETF azionario, un EUIT differisce in quanto il fondo è chiuso, il che significa che l’EUIT smette di prendere nuovo denaro dopo una certa data.
- I fondi chiusi spesso offrono rendimenti più elevati o flussi di reddito migliori rispetto alle loro controparti di fondi aperti.
Comprensione dei fondi comuni di investimento azionario
Un fondo comune di investimento (UIT) è una società di investimento statunitense che acquista e detiene un portafoglio di azioni, obbligazioni o altri titoli. Gli UIT condividono alcune somiglianze con altri due tipi di società di investimento: fondi comuni di investimento aperti e fondi chiusi. Sono tutti investimenti collettivi in cui un ampio pool di investitori combina i propri asset e li affida a un gestore di portafoglio professionale. Le quote del trust vengono vendute agli investitori, o “detentori di quote”.
I fondi comuni di investimento azionario sono gestiti da società di investimento e possono essere offerti insieme a fondi comuni di investimento aperti, fondi comuni di investimento chiusi e fondi negoziati in borsa (ETF). I fondi comuni di investimento di quote di capitale concentreranno i loro portafogli sugli investimenti in azioni. Mentre un ETF è un investimento a tempo indeterminato, un EUIT è un investimento a tempo determinato.
EUIT vs. Fondi azionari
Sebbene i fondi comuni di investimento in unità di capitale possano essere gestiti con strategie simili a quelle di altri fondi comuni sul mercato, le loro strutture sono significativamente diverse. La loro gestione è regolata dall’Investment Company Act del 1940. I titoli di partecipazione in un fondo comune di investimento vengono acquistati e detenuti per la vita del fondo. A quel punto possono essere liquidati al valore di mercato o trasferiti in una versione più recente e attuale del trust.
I fondi comuni di investimento di unità di capitale hanno molte differenze uniche rispetto ai fondi comuni di investimento. I trust di investimenti in quote di partecipazione emetteranno un numero specifico di azioni durante un periodo di offerta programmato. I prodotti hanno una durata definitiva. Pertanto, gli investitori che acquistano il prodotto riceveranno una distribuzione al valore patrimoniale netto del prodotto alla data di scadenza. Il prodotto viene liquidato al suo valore patrimoniale netto. Spesso i detentori di quote riceveranno opzioni speciali per reinvestire il proprio capitale nella successiva iterazione del prodotto, che di solito viene emessa immediatamente dopo una data di scadenza.
Investire in fondi comuni di investimento azionario
I fondi comuni di investimento di quote vengono acquistati e venduti dalla società di investimento emittente. Possono anche essere disponibili tramite alcune piattaforme di intermediazione. I fondi comuni di investimento di quote di capitale sono portafogli diversificati e possono distribuire dividendi e plusvalenze.
Sono disponibili vari tipi di prodotti di fondi di investimento in equity unit, che consentono agli investitori di scegliere un investimento che si avvicini strettamente alla propria tolleranza al rischio e ai propri obiettivi di investimento. (Vedi anche: Investire in un fondo comune di investimento.)