Analista di ricerca azionaria: percorso professionale e qualifiche
Gli analisti di ricerca azionaria lavorano sia per le società buy-side che per quelle sell-side nel settore dei titoli. Producono rapporti di ricerca, proiezioni e raccomandazioni riguardanti società e azioni. In genere, un analista azionario è specializzato in un piccolo gruppo di società in un particolare settore o paese per sviluppare le competenze di alto livello necessarie per produrre proiezioni e raccomandazioni accurate.
Questi analisti monitorano i dati di mercato e le notizie e parlano con i contatti nelle aziende e nei settori che studiano per aggiornare quotidianamente le loro ricerche.
Cosa fa un analista di ricerca azionaria?
In una società di buy-side, come una società di gestione patrimoniale, un fondo pensione o un hedge fund, un analista di ricerca azionaria in genere fornisce informazioni e raccomandazioni ai gestori degli investimenti dell’azienda, che supervisionano i portafogli di investimento dei clienti e prendono le decisioni finali su quali titoli tenere.
In una società di vendita, come una società di intermediazione o una banca, un analista di ricerca azionaria in genere produce rapporti e raccomandazioni per gli agenti di vendita dell’azienda. Gli agenti quindi utilizzano le informazioni per vendere investimenti ai propri clienti e al pubblico in generale.
Gli analisti generalmente dedicano meno tempo alla modellazione finanziaria e più tempo alla scrittura di rapporti e allo sviluppo di raccomandazioni
Percorsi di carriera nella ricerca azionaria
La maggior parte degli analisti di ricerca azionaria inizia in posizioni di associato di ricerca di livello iniziale dopo aver completato i corsi di laurea di primo livello. I collaboratori della ricerca lavorano sotto la direzione di un analista senior di ricerca azionaria creando modelli finanziari e conducendo ricerche. I nuovi assunti possono lavorare con una varietà di analisti nel corso dei mesi come introduzione generale al lavoro.
La maggior parte dei collaboratori di ricerca viene infine assegnata a un unico gruppo di lavoro che copre un piccolo gruppo di aziende. Con più esperienza e prestazioni eccellenti, i dipendenti possono passare direttamente a posizioni di analista, assumendo ruoli più attivi nel processo di ricerca.
Punti chiave
- Gli analisti di ricerca azionaria lavorano sia per società di acquisto che di vendita nel settore dei titoli producendo rapporti di ricerca, proiezioni e raccomandazioni su società e azioni.
- La maggior parte degli analisti di ricerca azionaria ha una laurea in finanza, contabilità, economia o amministrazione aziendale.
- Avere un background in statistica e matematica è vantaggioso per gli analisti di ricerca azionaria.
- Gli analisti senior di ricerca azionaria hanno spesso un master.
- Una designazione Chartered Financial Analyst (CFA), assegnata dal CFA Institute, è consigliata agli analisti che desiderano salire la scala della carriera.
- Molte posizioni di analista di ricerca azionaria richiedono una licenza da FINRA.
Titoli di studio per analisti di ricerca azionaria
Per lavorare nella ricerca sull’equità, un candidato deve avere una laurea, preferibilmente in una disciplina aziendale pertinente come finanza, contabilità, economia o amministrazione aziendale. Anche i diplomi universitari che forniscono una formazione quantitativa approfondita sono buone opzioni, compresi i gradi in matematica, statistica, ingegneria e fisica.
Non è richiesto un master per accedere a posizioni di analista senior. Tuttavia, un master in amministrazione aziendale o finanza può aiutare a spianare la strada per l’avanzamento di carriera, in particolare l’avanzamento nelle posizioni di gestione del portafoglio e dei fondi.
Le major non aziendali dovrebbero prendere in considerazione la possibilità di frequentare alcuni corsi in finanza e altre discipline aziendali se si considera una carriera come analista di ricerca azionaria.
Posizioni avanzate nella ricerca azionaria
Dopo diversi anni di lavoro in posizioni junior, alcuni analisti tornano a scuola per conseguire un master.
Tuttavia, gli analisti ad alte prestazioni possono continuare a ricoprire ruoli di ricerca più anziani senza tornare a scuola. Un analista senior di ricerca azionaria che ha un alto grado di esperienza nella sua area di specializzazione può passare a un ruolo di gestione degli investimenti che supervisiona un team di ricerca e un portafoglio di investimenti.
Un gestore di portafoglio è responsabile dell’utilizzo delle informazioni fornite dagli analisti di ricerca azionaria e altro personale per gestire quotidianamente il mix di titoli in un portafoglio.
Altre qualifiche per analisti di ricerca azionaria
La qualifica professionale preminente per gli analisti di ricerca azionaria e altri che lavorano nella ricerca sui titoli è la designazione Chartered Financial Analyst (CFA), che viene rilasciata dal CFA Institute.
Questa designazione richiede ai candidati di avere un minimo di quattro anni interi di esperienza qualificante. Di conseguenza, è generalmente considerata una qualifica per l’avanzamento in posizioni più senior nel campo. La designazione richiede ai candidati di superare una serie di tre esami.
Molti analisti di ricerca azionaria richiedono una licenza dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), un ente nazionale incaricato della supervisione di società di intermediazione mobiliare e broker. Il processo di concessione della licenza in genere richiede la sponsorizzazione di un’impresa che dà lavoro, quindi la maggior parte degli analisti completa i requisiti di licenza solo dopo che l’assunzione è stata completata.