Compensazione azionaria

Che cos’è la compensazione azionaria?

La compensazione in equità è una retribuzione non in contanti che viene offerta ai dipendenti. La compensazione dell’equità può includere opzioni, azioni vincolate e performance share; tutti questi veicoli di investimento rappresentano la proprietà dell’azienda per i dipendenti di un’azienda.

La remunerazione del capitale consente ai dipendenti dell’azienda di condividere i profitti tramite l’apprezzamento e può incoraggiare la fidelizzazione, in particolare se ci sono requisiti di maturazione. A volte, un compenso azionario può accompagnare uno stipendio inferiore a quello di mercato.

Punti chiave

• La compensazione in equità è una retribuzione non in contanti offerta ai dipendenti.
• La compensazione dell’equità può includere opzioni, azioni vincolate e performance share; tutti questi veicoli di investimento rappresentano la proprietà dell’azienda per i dipendenti di un’azienda.
• A volte, un compenso azionario può accompagnare uno stipendio inferiore a quello di mercato.
• La compensazione dell’equità è un vantaggio fornito da molte società pubbliche e alcune società private, in particolare le società startup.

Capire la compensazione dell’equità

La compensazione dell’equità è un vantaggio fornito da molte società pubbliche e alcune società private, in particolare le società startup. Le aziende lanciate di recente potrebbero non disporre di liquidità o voler investire il flusso di cassa in iniziative di crescita, rendendo la compensazione azionaria un’opzione per attrarre dipendenti di alta qualità. Tradizionalmente, le aziende tecnologiche sia nella fase di avvio che le aziende più mature hanno utilizzato la compensazione del capitale per ricompensare i dipendenti.

Con la compensazione azionaria, non c’è mai una garanzia che la tua quota di partecipazione sarà effettivamente ripagata. Al contrario dell’equità (o in combinazione con la compensazione dell’equità), essere  pagato uno stipendio può essere utile perché sai esattamente cosa stai ricevendo. Ci sono molte variabili che possono influire sulla tua compensazione in azioni.

Tipi di compensazione azionaria

Opzioni su azioni

Le società che offrono compensi azionari possono concedere ai dipendenti stock option che offrono il diritto di acquistare azioni delle società a un prezzo predeterminato, noto anche come prezzo di esercizio. Questo diritto può maturare con il tempo, consentendo ai dipendenti di ottenere il controllo di questa opzione dopo aver lavorato per l’azienda per un certo periodo di tempo. Quando l’opzione viene concessa, acquisiscono il diritto di vendere o trasferire l’opzione. Questo metodo incoraggia i dipendenti a restare con l’azienda a lungo termine. Tuttavia, l’opzione in genere ha una scadenza.

I dipendenti che hanno questa opzione non sono considerati azionisti e non condividono gli stessi diritti degli azionisti. Ci sono conseguenze fiscali diverse per le opzioni acquisite rispetto a quelle che non lo sono, quindi i dipendenti devono esaminare quali norme fiscali si applicano alle loro situazioni specifiche.

Opzioni su azioni non qualificate (NSO) e opzioni su azioni incentivanti (ISO)

Ulteriori tipi di compensi azionari includono stock option non qualificate (NSO) e stock option incentivanti (ISO). Le ISO sono disponibili solo per i dipendenti (e non per amministratori o consulenti non dipendenti). Queste opzioni offrono vantaggi fiscali speciali. Ad esempio, con le stock option non qualificate, i datori di lavoro non devono segnalare quando ricevono questa opzione o quando diventa esercitabile.

Stock limitato

Le scorte limitate richiedono il completamento di un periodo di maturazione. Il conferimento può essere effettuato tutto in una volta dopo un certo periodo di tempo. In alternativa, la maturazione può essere effettuata equamente su un determinato periodo di anni o qualsiasi altra combinazione che la direzione di una società ritenga adeguata. Le unità di azioni limitate (RSU) sono simili, ma rappresentano la promessa della società di pagare le azioni sulla base di un programma di maturazione. Ciò offre alcuni vantaggi all’azienda, ma i dipendenti non acquisiscono alcun diritto di proprietà azionaria, come il voto, fino a quando le azioni non vengono guadagnate ed emesse.

Quote di performance

Le quote di performance vengono assegnate solo se vengono soddisfatte determinate misure. Questi potrebbero includere metriche, come un obiettivo di utili per azione (EPS), ritorno sull’equità (ROE) o il rendimento totale delle azioni della società in relazione a un indice. In genere, i periodi di performance sono su un orizzonte temporale pluriennale.