E-Mini

Cos’è un E-Mini?

E-mini è un contratto future negoziato elettronicamente che è una frazione del valore di un contratto future standard corrispondente. Gli e-minis sono prevalentemente negoziati al Chicago Mercantile Exchange (CME) e sono disponibili su un’ampia gamma di indici, come NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 e Russell 2000, materie prime come oro e valute, come l’euro.

Punti chiave

• E-mini è un contratto future negoziato elettronicamente che è una frazione del valore di un contratto future standard corrispondente.
• Gli e-mini sono prevalentemente negoziati al Chicago Mercantile Exchange (CME) e sono disponibili su un’ampia gamma di indici, materie prime e valute.
• Il primo contratto E-mini era basato sull’S & P 500, era valutato a un quinto del contratto a grandezza naturale e iniziò a essere negoziato il 9 settembre 1997.

Capire gli E-Minis

Tutti i futures sono contratti finanziari che obbligano l’acquirente ad acquistare un’attività o il venditore a vendere un’attività, come una merce fisica o uno strumento finanziario, a una data e un prezzo futuri predeterminati. I contratti futures descrivono in dettaglio la qualità e la quantità dell’attività sottostante e sono standardizzati per facilitare il trading su una borsa dei futures. Alcuni contratti futures possono richiedere la consegna fisica dell’attività, mentre altri sono regolati in contanti.

Il valore del contratto S&P 500 a grandezza naturale era diventato troppo grande per la maggior parte dei piccoli commercianti, quindi il primo contratto E-mini, l’E-mini S&P 500, iniziò a essere negoziato il 9 settembre 1997. Il suo valore era un quinto del contratto di dimensioni.

L’E-mini ha reso il trading di futures accessibile a più trader. È diventato rapidamente un successo e oggi ci sono contratti E-mini che coprono una varietà di indici, materie prime e valute. L’E-mini S&P 500, tuttavia, rimane il contratto E-mini più attivamente scambiato al mondo.

I prezzi di regolamento giornaliero per gli E-mini sono essenzialmente gli stessi di quelli del contratto di dimensioni normali, sebbene possano differire leggermente a causa dell’arrotondamento (risultante dalle differenze nelle dimensioni minime dei tick tra i contratti E-mini e i contratti a grandezza naturale ). Una posizione con cinque contratti futures E-mini S&P 500, ciascuno scambiato a un quinto della dimensione del contratto a grandezza naturale, ha lo stesso valore finanziario di un contratto a grandezza naturale nello stesso mese di contratto.

La dimensione del contratto è il valore del contratto basato sul prezzo del contratto futures moltiplicato per un determinato contratto. L’E-mini S&P 500, ad esempio, ha una dimensione del contratto di $ 50 volte l’indice S&P 500. Se l’S & P 500 viene scambiato a 2.580, il valore del contratto sarebbe $ 129.000 ($ 50 x 2.580).

Poiché gli E-mini offrono trading 24 ore su 24, bassi tassi di margine, volatilità, liquidità e maggiore convenienza, sono strumenti di trading ideali per i trader attivi.

E-mini vs futures a grandezza naturale

Non c’è davvero nulla che un contratto a grandezza naturale possa fare che un E-mini non possa fare. Entrambi sono strumenti preziosi che i trader e gli investitori utilizzano per speculare e per coprire. L’unica differenza è che i giocatori più piccoli possono partecipare con minori impegni di denaro utilizzando E-minis.

Tutte le strategie future sono possibili con E-mini, compreso lo spread trading. E gli E-mini sono ora così popolari che i loro volumi di scambio sono significativamente maggiori di quelli dei contratti futures a grandezza naturale. In effetti, l’E-mini S&P 500 ha superato il suo fratello maggiore nell’attività di trading nel 2009.