Indice sociale MSCI KLD 400
Cos’è l’indice sociale MSCI KLD 400?
L’MSCI KLD 400 Social Index è un indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato che si concentra su società che mantengono elevati standard ambientali, sociali e di governance (ESG).
Fondato nel 1990, era precedentemente noto come Domini 400 Social Index e prendeva il nome da Amy Domini, una delle fondatrici di KLD Research & Analytics, che aiuta ad amministrare l’indice.
Punti chiave
- L’MSCI KLD 400 Social Index è un indice azionario focalizzato su società con reputazione di responsabilità sociale e ambientale.
- I suoi candidati sono selezionati tra grandi e importanti società con sede negli Stati Uniti.
- I rendimenti dell’indice MSCI KLD 400 Social sono stati storicamente simili a quelli degli indici azionari statunitensi a media e grande capitalizzazione.
Come funziona l’indice sociale MSCI KLD 400
L’indice MSCI KLD 400 Social rappresenta 400 società quotate in borsa che mantengono elevati rating ESG. In quanto tale, l’indice fa parte di un universo più ampio di strumenti e prodotti di investimento progettati per gli investitori preoccupati per l’impatto sociale e ambientale delle attività che detengono.
In linea con questa filosofia, i potenziali candidati per l’MSCI KLD 400 Social Index avranno probabilmente record esemplari su questioni come il trattamento dei dipendenti, la sicurezza dei loro prodotti, la sostenibilità ambientale delle loro catene di fornitura e le loro pratiche di governo societario. Esempi di attività che sono escluse dalla considerazione includono società che si occupano di alcol, tabacco, gioco d’azzardo e tecnologia delle armi.
L’indice è deliberatamente focalizzato su azioni a New York (NYSE) o alla borsa Nasdaq. Le società che non mantengono i rating ESG richiesti saranno sostituite da altre società che ottengono punteggi più favorevoli, sulla base di una revisione in corso che si svolge ad aprile di ogni anno.
Esempio del mondo reale dell’indice sociale MSCI KLD 400
A partire dal 1 ° dicembre 2020, l’indice MSCI KLD 400 Social è stato investito principalmente in grandi società tecnologiche americane come Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) e Alphabet (GOOG ). La più grande partecipazione individuale era in Microsoft, che rappresentava oltre il 9% del totale.
L’importanza di Microsoft nell’Indice sociale MSCI Kld 400 non sorprende, considerando gli elevati rating ESG che ha mantenuto negli ultimi anni. Secondo unaricerca di MSCI, Microsoft è considerata un leader in questioni ESG nel settore tecnologico americano, avendo mantenuto un rating “AAA” dal 2016, il rating più alto disponibile da MSCI. La società si è comportata particolarmente bene in questioni di governo societario, sviluppo tecnologico sostenibile, questioni relative alla privacy e assenza di corruzione.
Nel complesso, l’indice MSCI KLD 400 Social ha reso circa il 13% su base annua dal 30 ottobre 2010. A titolo di confronto, l’indice MSCU USA, che è utilizzato come benchmark per la valutazione della performance, ha anche reso il 13% rispetto al stesso lasso di tempo.