Un ETF paga l’intero importo dei dividendi dalle sue azioni?
I fondi negoziati in borsa (ETF) pagano l’intero dividendo derivante dalle azioni detenute all’interno dei fondi. Per fare ciò, la maggior parte degli ETF paga i dividendi trimestralmente trattenendo tutti i dividendi pagati dalle azioni sottostanti durante il trimestre e poi pagandoli agli azionisti su base proporzionale. Di solito vengono pagati in contanti o sotto forma di azioni aggiuntive dell’ETF.
Punti chiave
- Gli ETF pagano, su base proporzionale, l’intero importo di un dividendo che proviene dalle azioni sottostanti detenute nell’ETF.
- Un ETF deve pagare i dividendi agli investitori e può realizzarli distribuendo contanti o offrendo un reinvestimento in ulteriori azioni dell’ETF.
- Un ETF paga dividendi qualificati, che sono tassati all’aliquota sulle plusvalenze a lungo termine, e dividendi non qualificati, che sono tassati all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito dell’investitore.
Come vengono assegnati i dividendi
Se ci sono 100 azioni di un ETF in circolazione e un investitore possiede 10 azioni di quell’ETF, avrebbe il diritto al 10% dei dividendi totali guadagnati dall’ETF. Se l’ETF fosse composto da cinque azioni sottostanti che pagano dividendi, l’importo totale di quei dividendi trimestrali sarebbe collocato in un pool e distribuito agli azionisti di quell’ETF su base per azione.
Se i cinque titoli paganti dividendi ciascuno pagassero un dividendo trimestrale di $ 1 e l’ETF possedesse 10 azioni di ciascun titolo pagante dividendi, i dividendi totali guadagnati dall’ETF sarebbero $ 50 per trimestre. L’ETF distribuirà quei $ 50 ai proprietari dell’ETF. L’investitore che possedeva 10 azioni dell’ETF guadagnerebbe un dividendo trimestrale di $ 5 poiché possiede il 10% dell’ETF e ha diritto al 10% dei dividendi totali guadagnati.
La maggior parte degli ETF si aggrappa ai dividendi dei vari titoli sottostanti e quindi effettua un pagamento all’investitore una volta al trimestre, sotto forma di contanti o più azioni dell’ETF.
Due tipi di dividendi che un ETF può pagare
Esistono due tipi di dividendi che un ETF può pagare agli investitori: dividendi qualificati e non qualificati. Le conseguenze fiscali per i due tipi di dividendi differiscono in modo significativo.
- I dividendi qualificati si qualificano per plusvalenze a lungo termine e le azioni sottostanti devono essere detenute per più di 60 giorni prima della data di stacco del dividendo.
- I dividendi non qualificati sono tassati all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito dell’investitore. L’importo totale dei dividendi non qualificati detenuti da un ETF è uguale all’importo totale dei dividendi meno l’importo totale dei dividendi trattati come dividendi qualificati.
Gli ETF devono pagare i dividendi?
Gli emittenti di ETF sono tenuti a pagare i dividendi raccolti dai titoli detenuti nei loro fondi. Tuttavia, il modo in cui scelgono di distribuire i fondi dipende dal singolo emittente. I proventi di questi dividendi possono essere pagati agli investitori sotto forma di distribuzione in contanti o reinvestimento in azioni aggiuntive (frazionarie) dell’ETF.