Broker ad accesso diretto

Cos’è un broker ad accesso diretto?

Un broker ad accesso diretto è un agente di borsa che si concentra sulla velocità e sull’esecuzione degli ordini, a differenza di un broker a servizio completo che si concentra sulla ricerca e la consulenza sugli investimenti. I broker ad accesso diretto di solito utilizzano complicati software per computer che consentono ai clienti di negoziare direttamente con una borsa o con altri individui tramite reti di comunicazione elettronica (ECN).

Punti chiave

• I broker ad accesso diretto sono diventati molto popolari tra i trader attivi a causa dei loro tempi di transazione rapidi, ma anche altri servizi come quotazioni in streaming, grafici interattivi, quotazioni Nasdaq di livello II e altre funzionalità in tempo reale hanno contribuito a questo successo.
• Man mano che i mercati diventano più efficienti con i miglioramenti tecnologici, la necessità di un’esecuzione più rapida delle negoziazioni è in costante aumento. Sempre più investitori al dettaglio accedono al mercato con i loro smartphone piuttosto che utilizzare un desktop o operazioni a comando vocale con un essere umano.
• Ci sono vantaggi e svantaggi lungo lo spettro dei broker dal servizio completo alle opzioni iper-low-cost. Investitori istituzionali sofisticati con team di ricerca interni potrebbero non voler pagare per l’esecuzione di un servizio completo che include idee di ricerca e trading.

Man mano che i mercati diventano più efficienti con i miglioramenti tecnologici, la necessità di un’esecuzione più rapida delle negoziazioni è in costante aumento. Sempre più investitori al dettaglio accedono al mercato con i loro smartphone piuttosto che utilizzare un desktop o operazioni vocali con un essere umano.

Comprensione di un broker di accesso diretto

I broker ad accesso diretto sono diventati molto popolari tra i trader attivi a causa dei loro tempi di transazione rapidi, ma anche altri servizi come quotazioni in streaming, grafici interattivi, quotazioni Nasdaq di livello II e altre funzionalità in tempo reale hanno contribuito a questo successo. Questi broker hanno ridotto i costi e aumentato l’efficienza eliminando il ruolo della terza parte, che a sua volta consente loro di addebitare una commissione inferiore rispetto ai broker tradizionali.

L’ultima tendenza per i broker online è il trading senza commissioni su azioni, ETF e opzioni. La maggior parte di queste piattaforme gratuite, tuttavia, vende il flusso degli ordini ai market maker e agli hedge fund HFT. Questi accordi sono il pagamento per il flusso degli ordini o PFOF.

I broker online convenzionali generalmente indirizzano gli ordini di negoziazione dei clienti a un trading desk centralizzato che quindi si dirige ai market maker dell’azienda o ad altri fornitori di liquidità predeterminati attraverso accordi di flusso degli ordini pre-negoziati. Queste piattaforme tendono a spingere la ricerca e le funzioni di analisi fondamentale sui puri servizi di esecuzione. Questi broker si rivolgono a investitori autodiretti e swing trader al dettaglio.

Ci sono vantaggi e svantaggi lungo lo spettro dei broker dal servizio completo alle opzioni iper-low-cost. Investitori istituzionali sofisticati con team di ricerca interni potrebbero non voler pagare per l’esecuzione di un servizio completo che include idee di ricerca e trading.

Tuttavia, per trarre vantaggio dalla ricerca e dalle idee proprietarie, a volte, cercheranno e pagheranno un premio per una rapida esecuzione degli scambi. Al contrario, gli investitori buy-and-hold a lungo termine non richiedono l’esecuzione immediata, quindi pagare un premio non avrebbe molto senso. Ma la ricerca e la consulenza che possono essere costose da assemblare possono essere un servizio a valore aggiunto.

I progressi nei mercati dei capitali globali, così come nelle tecnologie dell’informazione, continuano a ridurre i costi per i partecipanti ai mercati finanziari: per molti versi, i confini tradizionali tra il servizio completo e gli sconti online diventano sempre più sfocati.

Esempio di broker di accesso diretto

Supponiamo che un cliente stia cercando di acquistare 100 azioni del titolo ABC. Poiché il suo broker, Market Brokerage of America, offre sia l’accesso diretto agli scambi tramite un’app sia la possibilità di effettuare uno scambio con un essere umano al telefono, il cliente ha una scelta. Un’opzione è rapida se il commerciante al dettaglio cerca solo l’esecuzione e l’altra scelta ha più senso se il cliente ha bisogno di ulteriore guida da parte dell’aiuto umano.

La scelta di effettuare lo scambio tramite l’app ha avuto più senso per il cliente perché ha già fatto la ricerca sull’azienda ABC e ha familiarità con la piattaforma di trading. Questa decisione di utilizzare l’accesso diretto all’app con il suo telefono consente di risparmiare tempo e commissioni.