Derivati con una gamba di Libor fluttuante
Cosa sostituisce il LIBOR?
Il LIBOR in dollari statunitensi sarà sostituito dal SOFR, il Secured Overnight Financing Rate. La transizione verso l’€STR e il SOFR è in una fase meno avanzata rispetto a quella verso il SONIA. Tuttavia, si prevede che entrambi i tassi saranno utilizzati in sostituzione del LIBOR a partire dal 2022/2023.
Come si calcola il LIBOR?
Il calcolo del LIBOR è un po’ più arzigogolato: le principali banche inglesi (con un numero massimo di 18 banche) si ritrovano per decidere il tasso ogni giorno. Ogni banca propone il suo tasso, si tolgono le quattro cifre più alte e le quattro più basse e si fa la media.
Cosa è il LIBOR?
LIBOR (London Interbank Offered Rate) Tasso di interesse ‘ask’ domandato dalle banche per i depositi in euro (all’opposto ➔ LIBID).
Cos’è il tasso Euribor 3 mesi?
L’Euribor a 3 mesi è il tasso di interesse interbancario, ovvero il tasso al quale le banche si prestano il denaro tra di loro, per un prestito detto “di riferimento” con restituzione a 3 mesi. Esistono altri valori di riferimento, ovvero a 1 mese, a 6 mesi o a 12 mesi.
Per cosa viene utilizzato il differenziale tra i tassi Euribor Libor ei tassi Ois?
Il differenziale Libor–OIS (ovvero lo spread tra i due valori) è poi un’importante indicatore di mercato, in quanto misura il rischio e la liquidità del mercato monetario.
Cosa fa aumentare Euribor?
Tassi dei mutui
Appena i mercati tendono al rialzo o al ribasso, immediatamente l’Euribor vi si adegua. Per esempio se si prevede un aumento dei tassi tra tre mesi, gli Euribor a una settimana o a un mese resteranno piuttosto indifferenti, mentre quelli a tre o sei mesi punteranno subito verso l’alto.
Chi determina i tassi Euribor?
Il calcolo materiale dell’Euribor viene effettuato da Global Rate Set Systems Ltd (GRSS), società specializzata nell’amministrazione di indici di riferimento (benchmark), che agisce come Calculation Agent per conto di EMMI in base a un contratto formale e con l’applicazione di standard operativi definiti in un Service …