Profondità di mercato (DOM)
Che cos’è la profondità di mercato (DOM)?
La profondità di mercato (DOM) è una misura della domanda e dell’offerta di attività liquide e negoziabili. Si basa sul numero di ordini di acquisto e vendita aperti per un determinato asset, ad esempio un contratto azionario o futures. Maggiore è la quantità di tali ordini, più profondo o più liquido è considerato il mercato.
La profondità dei dati di mercato è anche nota come libro degli ordini poiché consiste in un elenco di ordini in sospeso per un titolo o una valuta. I dati nel libro vengono utilizzati per determinare quali transazioni possono essere elaborate. I dati DOM sono disponibili dalla maggior parte dei broker online gratuitamente o con una piccola commissione.
Capire DOM
Misurando la domanda e l’offerta in tempo reale, la profondità del mercato viene utilizzata dai trader per valutare la probabile direzione del prezzo di un asset. Viene anche utilizzato per misurare il numero di azioni dell’asset che possono essere acquistate senza far apprezzare il suo prezzo.
Se un’azione è estremamente liquida, ha un gran numero di acquirenti e venditori. Un acquirente può acquistare un grande blocco di azioni senza causare un movimento sostanziale del prezzo delle azioni.
Tuttavia, se un’azione non è particolarmente liquida, non viene scambiata costantemente. L’acquisto di un blocco di azioni può avere un impatto notevole sul prezzo delle azioni.
La profondità di mercato viene generalmente visualizzata come un elenco elettronico di ordini di acquisto e vendita in sospeso, organizzati per livello di prezzo e aggiornati in tempo reale per riflettere l’attività corrente. Un motore di abbinamento abbina scambi compatibili per il completamento.
La maggior parte dei broker online offre una qualche forma di visualizzazione DOM. Ciò consente agli utenti di visualizzare un elenco completo di ordini di acquisto e vendita in attesa di esecuzione, insieme alle dimensioni della transazione, piuttosto che solo le migliori opzioni disponibili.
Punti chiave
- La profondità di mercato (DOM) è un indicatore dell’attuale interesse in un’azione o in un altro bene.
- Può essere letto come un segnale della probabile direzione del prezzo di un’azione.
- Viene utilizzato per giudicare il momento ottimale per acquistare o vendere un asset.
Come utilizzare i dati DOM
La profondità dei dati di mercato aiuta i trader a vedere dove potrebbe dirigersi il prezzo di un titolo nel prossimo futuro quando gli ordini vengono eseguiti, aggiornati o annullati. Un trader potrebbe utilizzare i dati di profondità del mercato per comprendere lo spread denaro-lettera per un’azione, insieme al suo volume attuale.
Le azioni con una forte profondità di mercato tendono ad essere società a grande capitalizzazione popolari come Apple ( AAPL ). Di solito hanno volumi elevati e sono abbastanza liquidi, consentendo ai trader di effettuare ordini di grandi dimensioni senza influenzare in modo significativo i loro prezzi di mercato.
I titoli con una scarsa profondità di mercato tendono ad essere società più oscure con capitalizzazioni di mercato inferiori. È probabile che i prezzi delle loro azioni si muovano se un singolo trader effettua un grande ordine di acquisto o vendita.
Le azioni più popolari tendono ad avere una profondità di mercato maggiore rispetto alle azioni di società meno conosciute.
Essere in grado di visualizzare la profondità delle informazioni di mercato per un determinato titolo in tempo reale consente ai trader di trarre profitto dalla volatilità dei prezzi a breve termine. Ad esempio, quando un’azienda lancia la sua offerta pubblica iniziale (IPO), i trader possono guardare il suo DOM in tempo reale, aspettando l’opportunità di acquistare o vendere azioni quando il prezzo raggiunge il giusto livello di domanda.
Esempio di DOM
Supponiamo che un trader stia monitorando il DOM dell’Azione A. Le azioni potrebbero essere attualmente scambiate a $ 1,00. Ma ci sono 250 offerte a $ 1,05, 250 a $ 1,08, 125 a $ 1,10 e 100 a $ 1,12. Nel frattempo, ci sono 50 offerte a $ 0,98, 40 offerte a $ 0,95 e 10 ciascuna a $ 0,93 e $ 0,92.
Vedendo questa tendenza, il trader potrebbe determinare che lo stock A sta andando più in alto. Armato di questa conoscenza, il trader può decidere se questo è il momento giusto per entrare e acquistare o vendere le azioni.