Scadenza dell’affare
Cos’è uno slittamento dell’affare?
Un deal slip è una registrazione dei dettagli delle transazioni in valuta estera (FX) ed è il modo principale per i broker forex di mantenere registrazioni accurate. A seconda delle normative della giurisdizione di registrazione, la conservazione di ogni documento di transazione deve essere conservata per un periodo di tempo specifico.
Sebbene sia utilizzato nel trading di valuta estera, questo tipo di registrazione si applica anche alle attività commerciali in altri mercati finanziari, inclusi i mercati azionari, obbligazionari e delle opzioni. I deal slips sono noti come deal ticket nei futures e in altri mercati dei derivati.
Punti chiave
- Gli ordini di acquisto forniscono informazioni dettagliate sulle transazioni forex per fornire una registrazione ufficiale e una traccia di controllo delle operazioni.
- Una volta compilati su biglietti cartacei, la maggior parte degli ordini di acquisto vengono registrati e conservati in formato elettronico.
- La compilazione impropria di contratti di transazione per registrare transazioni false o alterare le informazioni di trading reali è illegale e ha portato a diversi scandali commerciali.
Comprensione degli slittamenti delle trattative
I deal slip funzionano essenzialmente come ricevute per le negoziazioni forex, fornendo una prova timbrata dell’esecuzione di una transazione a un prezzo specifico. Ogni documento di transazione porta un numero di serie univoco e include informazioni come la coppia di valute scambiate, la data, l’ora della transazione, l’importo della transazione, il tipo di transazione incluso lungo o corto e la data di regolamento. Inoltre, il deal slip identifica le controparti e il broker coinvolti nella transazione.
I contratti di transazione sono stati utilizzati molto prima che il commercio elettronico diventasse comune e molte società commerciali ora registrano e archiviano queste informazioni in formato digitale. Tuttavia, alcuni documenti di contratto vengono ancora stampati su carta e archiviati fisicamente.
Come vengono utilizzati gli ordini di acquisto
Una volta che una transazione è stata eseguita, il documento di transazione fornisce un record che aiuta a mantenere i report contabili interni, classificare le transazioni a fini di revisione e fiscali e classificare le transazioni per l’analisi dei modelli di trading. Dopo che i rappresentanti del trading desk di un’azienda hanno completato il documento di transazione, di solito viene inoltrato al back office dell’organizzazione in modo che l’operazione possa essere confermata con le controparti e quindi regolata entro la data di regolamento.
Le offerte sono un controllo essenziale per ridurre al minimo gli errori e controllare i record di un’azienda. Danno a tutte le parti maggiore fiducia nel corretto funzionamento dei mercati.
Come vengono utilizzati in modo improprio gli ordini di acquisto
L’abuso di contratti di transazione può persino rivelare attività fraudolente. Ad esempio, nel 2009ilWall Street Journal ha riferito che il consulente per gli investimenti caduto in disgrazia Bernie Madoff ha chiesto agli assistenti di generare biglietti di negoziazione falsificati. Ricercando i prezzi passati per titoli specifici, questi assistenti hanno utilizzato quei dati per creare documenti per operazioni che non erano mai state eseguite ma in linea con le affermazioni di Madoff per i suoi rendimenti annuali costanti.
In un altro caso, il broker di valori mobiliari britannico Jonathan Bunn ha ricevuto un divieto a vita dalla Financial Services Authority (FSA) del paese nel 2010 per trading fraudolento. Le perdite costarono alla sua azienda, Lewis Charles Securities, più di 2,6 milioni di sterline inglesi. Gli investigatori hanno scoperto che Bunn aveva falsificato le cedole dell’accordo che ha portato la sua azienda a detenere una posizione corta senza pari di oltre 6,9 milioni di azioni di HSBC Holdings, lasciando l’azienda vulnerabile a perdite elevate.