Data datata
Qual è la data datata?
Spesso utilizzata per identificare una particolare serie di obbligazioni di un emittente, la data è la data in cui iniziano a maturare gli interessi su un titolo a reddito fisso. Gli investitori che acquistano un titolo a reddito fisso tra le date di pagamento degli interessi devono anche pagare al venditore o all’emittente qualsiasi interesse maturato dalla data datata alla data di acquisto, o data di regolamento, oltre al valore nominale.
Comprensione della data
Gli investitori acquistano obbligazioni emesse da società, governo e comuni per ricevere un reddito da interessi. Molte obbligazioni garantiscono un pagamento periodico di cedole o interessi agli obbligazionisti fino alla scadenza dell’obbligazione. Ad esempio, un’obbligazione con un valore nominale di $ 1.000 e un tasso di cedola del 5% da pagare semestralmente pagherà ai suoi investitori il 5% / 2 x $ 1.000 = $ 25 ogni sei mesi. Supponiamo che l’obbligazione di nuova emissione sia stata venduta nel gennaio 2018 e la sua data di scadenza sia il 1 ° febbraio 2023. Se il pagamento degli interessi è previsto per il 1 ° febbraio e il 1 ° agosto di ogni anno fino alla scadenza dell’obbligazione, la data di scadenza sarà il 1 ° febbraio 2018. Un investitore riceverà i suoi primi $ 25 alla prima data di cedola, 1 agosto 2018. Il primo periodo di cedola, quindi, è il periodo dalla data di data fino alla prima data di cedola.
La data è la data in cui gli interessi iniziano a maturare su obbligazioni e note. Entro il primo periodo di cedola, i giorni dalla cedola al regolamento saranno sempre calcolati con riferimento alla data datata. Un investitore che acquista l’obbligazione paga l’importo pari agli interessi maturati dalla data di scadenza alla data di regolamento e viene rimborsato per l’interesse aggiuntivo quando l’emittente effettua il primo pagamento di interessi sul titolo.
Se la data di emissione del titolo a reddito fisso è la stessa della data, la data è anche la data di emissione. È anche possibile che un’obbligazione che paga la cedola venga emessa dopo la prima data di maturazione, nel qual caso la data di emissione e la data saranno diverse. Può verificarsi una differenza tra le due date poiché le date di emissione non possono cadere in un giorno festivo o nel fine settimana. Ad esempio, una data datata potrebbe essere sabato, ma la data di emissione sarà il lunedì successivo. Se la data di emissione cade dopo la data di scadenza, l’obbligazione sarà negoziata con gli interessi maturati. In effetti, la data della data può essere precedente o successiva alla data di emissione.