Accordo di credito

Cos’è un contratto di credito?

Un contratto di credito è un contratto legalmente vincolante che documenta i termini di un contratto di prestito; è fatta tra una persona o una parte che prende in prestito denaro e un prestatore. Il contratto di credito delinea tutti i termini associati al prestito. Vengono stipulati contratti di credito sia per finanziamenti retail che istituzionali. I contratti di credito sono spesso richiesti prima che il prestatore possa utilizzare i fondi forniti dal mutuatario.

Punti chiave

• Un contratto di credito è un contratto legalmente vincolante che documenta i termini di un contratto di prestito; è fatta tra una persona o una parte che prende in prestito denaro e un prestatore.
• Un contratto di credito fa parte del processo per garantire molti diversi tipi di prestiti, inclusi mutui, carte di credito, prestiti auto e altri.
• I contratti di credito sono spesso richiesti prima che il mutuatario possa utilizzare i fondi forniti dal prestatore.

Come funzionano i contratti di credito

I contratti di credito con i clienti al dettaglio variano in base al tipo di credito emesso al cliente. I clienti possono richiedere carte di credito, prestiti personali, mutui ipotecari e conti di credito revolving. Ogni tipo di prodotto di credito ha i propri standard di contratto di credito del settore. In molti casi, i termini di un contratto di credito per un prodotto di prestito al dettaglio verranno forniti al mutuatario nella domanda di credito. Pertanto, la domanda di credito può anche fungere da contratto di credito.

I finanziatori forniscono la piena divulgazione di tutti i termini del prestito in un contratto di credito. I termini di prestito importanti inclusi nel contratto di credito includono il tasso di interesse annuale, il modo in cui gli interessi vengono applicati ai saldi in sospeso, le commissioni associate al conto, la durata del prestito, i termini di pagamento e le eventuali conseguenze per i pagamenti in ritardo.

I conti di credito rotativo in genere hanno una procedura di richiesta e contratto di credito più semplificata rispetto ai prestiti non rotativi. Prestiti non rotativi, come prestiti personali e mutui ipotecari, spesso richiedono un’applicazione di credito più ampia. Questi tipi di prestiti hanno in genere un processo di contratto di credito più formale. Questo processo può richiedere che il contratto di credito venga firmato e concordato sia dal prestatore che dal cliente nella fase finale del processo di transazione; il contratto è considerato efficace solo dopo che entrambe le parti lo hanno firmato.

I contratti di credito istituzionale includono anche opzioni di credito sia revolving che non revolving. Tuttavia, sono molto più complicati degli accordi di vendita al dettaglio. Possono anche includere l’emissione di obbligazioni o un sindacato di prestito, ovvero quando più istituti di credito investono in un prodotto di prestito strutturato.

I contratti di credito istituzionali in genere coinvolgono un sottoscrittore principale. Il sottoscrittore negozia tutti i termini dell’accordo di prestito. I termini dell’accordo includeranno il tasso di interesse, i termini di pagamento, la durata del credito e le eventuali sanzioni per i pagamenti in ritardo. I sottoscrittori facilitano inoltre il coinvolgimento di più soggetti sul prestito, nonché eventuali tranche strutturate che possono avere individualmente le proprie condizioni.

I contratti di credito istituzionali devono essere concordati e firmati da tutte le parti coinvolte. In molti casi, questi contratti di credito devono anche essere archiviati e approvati dalla Securities and Exchange Commission (SEC).

Esempio di un contratto di credito

Sarah accetta un prestito auto per $ 45.000 con la sua banca locale. Accetta un prestito di 60 mesi a un tasso di interesse del 5,27%. Il contratto di credito dice che deve pagare $ 855 il 15 di ogni mese per i prossimi cinque anni. Il contratto di credito dice che Sarah pagherà $ 6.287 di interessi per tutta la durata del suo prestito, ed elenca anche tutte le altre commissioni relative al prestito (così come le conseguenze di una violazione del contratto di credito da parte del mutuatario).

Dopo che Sarah ha letto attentamente il contratto di credito, accetta tutti i termini delineati nel contratto firmandolo. Il prestatore firma anche il contratto di credito; dopo la firma del contratto da entrambe le parti, diventa legalmente vincolante.