Copertura dei rimborsi aziendali
Che cos’è la copertura dei rimborsi aziendali?
La copertura del rimborso aziendale è una forma di assicurazione di responsabilità che le società acquistano per proteggersi dalle perdite dovute ad azioni legali contro i loro amministratori e funzionari. È una delle tre componenti della copertura per responsabilità di amministratori e funzionari (D&O). (La copertura per responsabilità di direttori e funzionari (D&O) include anche la copertura del lato A, lato B e lato C. La copertura del rimborso aziendale è nota come copertura del lato B.)
Punti chiave
- La copertura del rimborso aziendale è una parte dell’assicurazione di responsabilità per amministratori e funzionari (D&O).
- Le aziende acquistano una copertura di rimborso aziendale per proteggersi dalle perdite dovute ad azioni legali contro i loro amministratori e funzionari.
- Sebbene l’assicurazione di responsabilità per amministratori e funzionari (D&O) sia ampiamente strutturata per proteggere il singolo dirigente dalle perdite, la funzione di rimborso aziendale copre anche le eventuali perdite che l’azienda stessa potrebbe subire a seguito di azioni legali contro le persone.
Comprensione della copertura dei rimborsi aziendali
La copertura del rimborso aziendale è una parte dell’assicurazione di responsabilità per amministratori e funzionari (D&O). Questo tipo di assicurazione di responsabilità è in gran parte strutturato per proteggere il singolo dirigente contro le perdite, ma la funzione di rimborso aziendale copre anche le perdite che l’azienda stessa potrebbe subire a seguito di azioni legali contro le persone.
La necessità della copertura del lato B è determinata dall’obbligo di indennizzo che le società si assumono per il bene dei propri dirigenti. Generalmente, tale obbligo è esplicitato nello statuto o nell’atto costitutivo della società. Questa disposizione richiede che la società protegga, o paghi per la rappresentanza legale, i dirigenti che devono affrontare azioni legali a seguito dell’adempimento dei loro doveri nei confronti dell’azienda. Questo obbligo è di natura generale e i dirigenti spesso negoziano le specifiche delle loro indennità come parte di un contratto personale quando entrano a far parte dell’azienda. Questo è importante perché la parte B della polizza D&O di un’azienda può coprire solo le perdite derivanti da richieste di risarcimento presentate contro il singolo dirigente, non la società stessa.
Le ragioni comuni per tale azione legale includono:
- Violazione dell’obbligo fiduciario nei confronti degli azionisti.
- Mancato rispetto delle norme di sicurezza sul lavoro.
- Furto di clienti da aziende concorrenti o ex datori di lavoro.
- Rappresentazione ingannevole dei beni aziendali o della situazione finanziaria.
Tipi di copertura per responsabilità di amministratori e funzionari (D&O)
Le altre due componenti della copertura D&O sono note come lato A e lato C. Il lato A copre le perdite finanziarie dei dirigenti quando la società non è in grado di adempiere ai propri obblighi di indennizzo. Questa incapacità è più comune in caso di fallimento e la copertura del lato A costringe l’assicuratore a finanziare la difesa legale.
Il lato C è il meno comune delle tre componenti della copertura di responsabilità civile D&O ed è generalmente acquistato solo da società pubbliche. Il lato C protegge in modo specifico queste società dai reclami presentati in relazione ai titoli delle società.
Gli investitori spesso fanno causa a una società e ai suoi manager in merito al valore dei suoi titoli, sostenendo una qualche forma di cattiva gestione o falsa dichiarazione. Quando ciò accade, la società presenterà un reclamo lato B per coprire i costi di difesa dei suoi dirigenti. Supponendo che l’impresa possieda una polizza lato C, intraprenderà anche l’azione della parte C per coprire eventuali perdite derivanti dalla causa contro la società stessa.