Fornitore di liquidità principale
Che cos’è un fornitore di liquidità principale?
Un fornitore di liquidità principale è un istituto finanziario che funge da intermediario nei mercati mobiliari. I provider acquistano grandi volumi di titoli dalle società che li emettono e poi li distribuiscono in lotti alle istituzioni finanziarie che li rendono poi disponibili direttamente agli investitori al dettaglio. Questo è spesso facilitato dai broker ECN.
Il termine core liquidity provider descrive la funzione di queste aziende: possono acquistare e vendere simultaneamente azioni di un titolo con l’obiettivo di garantire che sia sempre disponibile su richiesta. Un fornitore di liquidità di base è anche noto come market maker.
I principali fornitori di liquidità sono in genere istituzioni o banche che sottoscrivono o finanziano operazioni di capitale o di debito e quindi creano un mercato o assistono nella negoziazione dei titoli.
Punti chiave
- Il principale fornitore di liquidità è un intermediario nei mercati mobiliari.
- Il ruolo del provider è garantire che acquirenti e venditori abbiano accesso su richiesta ai titoli che rappresentano.
- Per ottenere ciò, il fornitore può acquistare e vendere simultaneamente azioni del titolo, mantenendolo “liquido” o disponibile.
Capire il principale fornitore di liquidità
Idealmente, il principale fornitore di liquidità porta una maggiore stabilità dei prezzi sui mercati, consentendo la distribuzione dei titoli su richiesta sia agli investitori al dettaglio che a quelli istituzionali. Senza la loro partecipazione, la liquidità o la disponibilità di un determinato titolo non sarebbe garantita e la capacità di acquirenti e venditori di acquistarlo o venderlo in un dato momento sarebbe ridotta.
Creano letteralmente un mercato per un’attività offrendo le loro partecipazioni in vendita in un dato momento e contemporaneamente acquistandone di più. Questo spinge il volume delle vendite più in alto. Ma consente anche agli investitori di acquistare azioni ogni volta che lo desiderano senza dover aspettare che un altro investitore decida di vendere.
Le loro attività sono alla base di alcune pratiche di routine nel mercato, come la copertura. Nei mercati delle materie prime, ad esempio, gli agricoltori e le aziende di trasformazione alimentare investono regolarmente per proteggere le loro attività da cali o aumenti dei futuri prezzi dei raccolti.
considerazioni speciali
Una caratteristica fondamentale dei principali fornitori di liquidità è che forniscono continuamente liquidità in tutte le condizioni di mercato, non solo quando trovano vantaggioso acquistare o vendere un titolo. A differenza dei trader, il loro modello di business non dipende dai prezzi dei titoli.
Il principale fornitore di liquidità crea un mercato per un’attività offrendo le proprie partecipazioni in vendita in un dato momento e contemporaneamente acquistandone di più.
Una banca, un istituto finanziario o una società di negoziazione può essere un fornitore di liquidità fondamentale. I diversi modelli di business e le capacità di questi fornitori di liquidità consentono loro di servire il mercato in modi diversi.
Il loro ruolo nelle IPO
Forse i principali fornitori di liquidità più noti sono le istituzioni che sottoscrivono le offerte pubbliche iniziali (IPO). Quando un’azienda diventa quotata in borsa, seleziona un sottoscrittore per gestire il processo. Il sottoscrittore acquista il titolo direttamente dalla società e poi lo rivende in grossi lotti a grandi istituzioni finanziarie, che poi mettono le azioni direttamente a disposizione dei propri clienti.