Core Holding

Cosa sono le partecipazioni principali?

Le partecipazioni core sono gli investimenti centrali di un portafoglio a lungo termine. Quando costruisci il tuo portafoglio, è essenziale che le partecipazioni principali abbiano una storia di servizio affidabile e rendimenti costanti.

Una strategia comune utilizzata dagli investitori consiste nel detenere un asset che segue il mercato complessivo per un orizzonte temporale esteso, come un fondo indicizzato S&P 500. Quindi aumenteranno quell’asset con azioni specifiche o fondi negoziati in borsa (ETF) per creare opportunità per ottenere migliori rendimenti aggiustati per il rischio.

Questi investimenti secondari sono chiamati partecipazioni satellite o non core. Si concentrano su titoli growth o settori specifici del mercato che sono pronti a sovraperformare. Una volta che un investitore ha costruito una forte partecipazione di base per il proprio portafoglio di investimenti, ha maggiore flessibilità per assumersi il rischio in altre aree del proprio portafoglio.

Punti chiave

• Le partecipazioni principali sono gli investimenti centrali di un portafoglio a lungo termine, quindi è essenziale che abbiano una storia di servizio affidabile e rendimenti costanti.
• Un exchange-traded fund (ETF) che replica un fondo indicizzato o un gruppo di azioni blue-chip sono esempi di partecipazioni principali.
• Le partecipazioni principali non costituiscono la totalità di un portafoglio; sono tipicamente detenuti insieme a investimenti secondari che si rivolgono a un settore o gruppo industriale specifico.

Come funzionano le Core Holdings

Le partecipazioni core in un portafoglio ben diversificato tendono a sovraperformare un portafoglio costituito interamente da titoli growth. Un portafoglio con partecipazioni core coerenti e affidabili trarrà vantaggio da una crescita stabile in settori più sicuri dell’economia, approfittando anche delle opportunità di crescita nei suoi investimenti non core.

Quando crei un portafoglio a lungo termine con partecipazioni core, è anche più facile monitorare e ribilanciare perché contiene solo pochi investimenti. Inoltre, con questo tipo di strategia, gli investitori possono aspettarsi meno volatilità e drawdown rispetto a un portafoglio gestito attivamente. Questo può aiutare a limitare gli effetti negativi delle tasse e delle commissioni di negoziazione sui rendimenti.

Tipici investimenti di core holding

Le partecipazioni principali consistono spesso in fondi indicizzati come il Dow 30 e l’S & P 500. Ci sono anche alcuni singoli titoli che possono ancorare la performance a lungo termine di un portafoglio. Ad esempio, Apple ( AAPL ), Amazon ( AMZN ) e Google ( GOOGL ) hanno ottenuto buoni risultati negli ultimi dieci anni e dovrebbero rimanere competitivi per i prossimi anni.

Altri attributi delle partecipazioni principali

Le partecipazioni core sono fondamentali per la performance a lungo termine del portafoglio di un investitore. Pertanto, le attività che costituiscono la componente principale delle partecipazioni di un portafoglio dovrebbero presentare determinate caratteristiche. La società dovrebbe avere una comprovata esperienza nella ridistribuzione dei profitti in eccesso agli azionisti attraverso riacquisti o pagamenti di dividendi. L’azienda dovrebbe registrare una crescita costante degli utili ogni trimestre che passa. L’azienda può anche avere un’elevata quota di mercato, un forte riconoscimento del marchio e perseguire future opportunità di crescita. Ad esempio, potrebbero avere in programma di introdurre nuovi prodotti sul mercato o espandere il loro mercato. Queste decisioni spesso portano ad un aumento del potenziale di crescita e maggiori rendimenti delle azioni.