Legge sulla protezione finanziaria dei consumatori
Che cos’è la legge sulla protezione finanziaria dei consumatori?
Il Consumer Financial Protection Act del 2010 è un emendamento al National Bank Act progettato per identificare e spiegare gli standard che si applicano alle banche nazionali. Il Consumer Financial Protection Act mira ad aumentare la supervisione e chiarire le leggi che regolano le transazioni finanziarie al fine di proteggere i consumatori in queste transazioni.
L’atto, noto come Dodd-Frank Wall Street Reform, ha portato alla creazione del Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) per centralizzare la regolamentazione di vari prodotti e servizi finanziari.
Comprensione del Consumer Financial Protection Act
Dopo il crollo del mercato immobiliare alla fine degli anni 2000, che molti hanno attribuito, almeno in parte, a pratiche di prestito “predatorie”, nel 2011 è stato istituito il Consumer Financial Protection Bureau per creare una maggiore supervisione dei vari processi finanziari. L’agenzia si impegna a consolidare o risolvere le discrepanze tra le leggi finanziarie federali e statali. L’obiettivo principale di CFPB è proteggere i consumatori da comportamenti fraudolenti e / o eccessivamente aggressivi da parte di banche e altre istituzioni finanziarie.
Sotto il suo primo direttore, Richard Cordray, il CFPB è stato aggressivo nelle azioni contro le società finanziarie nei suoi primi cinque anni. Ha gestito quasi un milione di reclami dei consumatori;le sue azioni di esecuzione hanno restituito quasi $ 12 miliardi a 29 milioni di consumatori e ha promulgato nuove normative finanziarie.
Azioni legali per la tutela finanziaria dei consumatori
Esempi di azioni legali dell’agenzia includono citare in giudizio società di carte di credito per aver intrapreso pratiche sleali, ingannevoli e abusive; perseguire le banche per l’addebito di commissioni di scoperto a consumatori che non avevano acconsentito a servizi di scoperto; e intentare azioni legali contro i prestatori di giorno di paga.
Tuttavia, i repubblicani generalmente non amano l’agenzia e vogliono smantellarla. L’abolizione del CFPB è stato un elemento importante dellaPiattaforma del Partito Repubblicano del2016. Nella piattaforma, gli autori hanno affermato che la CFPB era una “agenzia canaglia” con un direttore con poteri dittatoriali e le sue azioni sono state ingiuste nei confronti delle banche locali e regionali mentre favorivano le grandi banche. Gli autori si sono anche lamentati del fatto che l’agenzia dispone di finanziamenti al di fuori del processo di appropriazione e utilizza il suo fondo nero per indirizzare gli insediamenti verso gruppi politicamente favoriti. I repubblicani alla Camera e al Senato hanno proposto progetti di legge per indebolire l’agenzia sfidandone i finanziamenti, la struttura di leadership, la supervisione e la raccolta dei dati.
Nel novembre 2017, l’ex presidente Trump ha nominato il capo dell’Ufficio di gestione e bilancio, Mick Mulvaney, direttore ad interim del CFPB. Dopo essere entrato in carica, Mulvaney ha rifiutato di richiedere finanziamenti per l’agenzia, ha riconsiderato le risoluzioni sul prestito con anticipo sullo stipendio redatte da Cordray e ha ridotto le indagini in corso, inclusa una sulla violazione dei dati di Equifax.5
Il 20 gennaio 2021, il presidente Joe Biden ha nominatoRohit Chopra, un commissario della Federal Trade Commission, direttore della CFPB.