Opzione di offerta competitiva
Che cos’è un’opzione di offerta competitiva?
Un’opzione di offerta competitiva è una forma di sindacazione di prestiti in cui un gruppo di banche si unisce per presentare offerte concorrenti su un prestito.
Punti chiave
- Un’opzione di offerta competitiva è una forma di sindacazione di prestiti in cui un gruppo di banche si unisce per presentare offerte concorrenti su un prestito.
- Nella maggior parte dei casi, la banca leader nel sindacato assegna la maggior parte del saldo effettivo del prestito ad altri finanziatori e tiene per sé solo una piccola percentuale del prestito.
- La parte opzionale del processo di offerta competitiva si riferisce al fatto che i membri del sindacato non leader possono scegliere di abbinare la tariffa o il prezzo migliore, oppure scegliere di astenersi.
Comprensione delle opzioni di offerta competitiva
La sindacazione del prestito è il processo di coinvolgimento di un gruppo di prestatori nel finanziamento di varie parti di un prestito per un singolo mutuatario. In un’opzione di offerta competitiva, c’è una leggera svolta, in quanto le banche presentano offerte concorrenti su un prestito per vincere l’affare. Ciascuna banca partecipante può fornire il servizio di tale prestito o scegliere di vendere la propria parte della partecipazione a tale prestito ad altre parti.
Il mutuatario ha quindi una scelta di banche tra cui scegliere e generalmente sceglierà il prestatore con i tassi e / o le commissioni più bassi. Nella maggior parte dei casi, la banca leader nel sindacato assegna la maggior parte del saldo effettivo del prestito ad altri finanziatori e tiene per sé solo una piccola percentuale del prestito. La parte opzionale del processo di offerta competitiva si riferisce al fatto che i membri del sindacato non leader possono scegliere di abbinare la tariffa o il prezzo migliore, oppure scegliere di astenersi.
La sindacazione dei prestiti offre diversi vantaggi, i due principali sono che consente alle banche di diversificare i loro prestiti verso regioni demografiche più ampie e consente alle banche di partecipare a prestiti a mutuatari più grandi che potrebbero non essere in grado di fare da sole.
Le opzioni di offerta competitiva hanno solitamente un prezzo appena superiore al costo dei fondi del prestatore o da quello di un indice come il London Interbank Offered Rate (LIBOR). La procedura di offerta competitiva per prestiti commerciali e industriali con le banche statunitensi ricorda da vicino la procedura del panel di gara nel mercato Eurocredit. In questo accordo, diverse banche fanno un’offerta per acquistare titoli societari a breve termine tramite un meccanismo di sottoscrizione rotante (RUF).
Un’opzione di offerta competitiva consente a un mutuatario, più comunemente un comune nel mercato obbligazionario municipale, di far competere le banche per offrire il tasso di interesse più basso. Dopo che il processo di offerta ha stabilito una tariffa migliore (o miglior prezzo), gli altri membri del sindacato delle offerte hanno la possibilità di abbinarla o astenersi dall’affare. Per coloro che corrispondono, la banca capofila del sindacato dividerà il prestito tra di loro.
Per le banche offerenti, il vantaggio dell’opzione di offerta competitiva è che offre alle banche l’opportunità di offrire prestiti, ma senza impegno. Se una banca ha molto capitale, può fare un’offerta, ma se sta attraversando tempi di magra, non ha alcun obbligo di eguagliare l’offerta migliore e può resistere fino a quando i tempi non miglioreranno per la banca o per offrire tassi più alti dal sindacato.
Opzioni di offerta competitiva nel prestito al dettaglio
Con l’avvento dell’Internet banking e dei servizi finanziari online, anche i singoli mutuatari possono ora beneficiare di un processo di offerta competitivo, in cui le banche possono anche avere la possibilità di abbinare la migliore offerta. Questo è più comune nelle quotazioni online di mutui o linee di credito per la casa (HELOC), così come per i prestiti auto. Qui, i mutuatari non solo vedono chi ha le migliori tariffe, ma anche il miglior rendimento percentuale annuo totale (APY) dopo che le commissioni sono state contabilizzate.