Metodo di valutazione della riserva di rendita dei commissari (CARVM)

Cosa significa CARVM?

Il metodo di valutazione della riserva di rendita dei commissari (CARVM) è un termine che indica le riserve di cassa legali per le rendite. Può essere calcolato secondo diversi metodi. La riserva di cassa della rendita deve essere maggiore o uguale al valore calcolato dal CARVM. Il CARVM è pari al valore attuale netto più elevato di tutti i benefici garantiti futuri.

Punti chiave

• Il metodo di valutazione della riserva di rendita dei Commissari (CARVM) si riferisce alle riserve di cassa legali.
• I CARVM non includono spese o scadenze nella polizza.
• I CARVM includono benefici non decaduti che eccedono i premi.

Capire CARVM

I calcoli CARVM non includono spese o scadenze nelle polizze. Tuttavia, includono tutti i vantaggi non decaduti che superano i premi richiesti in futuro. Queste riserve devono essere mantenute da ciascun vettore di rendita secondo la legge di ciascuno stato in cui vengono offerte.

Come viene utilizzato e determinato CARVM

Il CARVM è fondamentalmente un modo standardizzato per gli emittenti di rendite per determinare il valore delle riserve chiarendo le ipotesi e le metodologie che saranno conformi alla Legge sulla valutazione standard (SVL).

“Per molti anni le autorità di regolamentazione e l’industria hanno lottato con la questione dell’applicazione di uno standard di riserva uniforme a questi contratti, e in particolare ad alcuni dei benefici garantiti nelle rendite”, ha affermato in un rapporto del 2016 la National Association of Insurance Commissioners. “Gli approcci attuali fanno ipotesi sulla progettazione del prodotto, il comportamento del titolare del contratto e le relazioni e le condizioni economiche. La volatilità economica osservata negli ultimi decenni, combinata con un aumento della complessità di questi prodotti, ha tentato di utilizzare questi approcci per la misurazione economica rischio correlato con meno successo. ”

Nuove linee guida

Le nuove linee guida stabilite dalla NAIC “richiedono che le riserve per i contratti che rientrano nel suo campo di applicazione siano basate su un minimo minimo determinato utilizzando uno scenario standard (indicato come Standard Scenario Amount) più l’eccedenza su questo minimo minimo, se presente, di una riserva, calcolato utilizzando una proiezione delle attività e delle passività stimate a supporto di questi contratti su un’ampia gamma di scenari di proiezione generati in modo stocastico e utilizzando ipotesi di stima prudenti (denominate Ammontare atteso della coda condizionale). ”

Gli acquirenti oi titolari di rendite, a meno che non siano contabili o attuari, non saranno in grado di determinare se CARVM sia stato utilizzato correttamente nel loro contratto. In effetti, non ci si aspetterebbe che abbiano accesso ai numeri interni su cui si basano i calcoli.

Tuttavia, la NAIC, che rappresenta tutti i commissari statali per le assicurazioni, richiede alle società che emettono questi contratti di attenersi ai suoi metodi di valutazione standard. Ogni commissione statale di assicurazione ha il compito di sorvegliare gli assicuratori che fanno affari nel loro stato per verificare che le linee guida per le valutazioni delle rendite vengano seguite e applicate correttamente.