Definizione di prestito commerciale e industriale (C&I)
Che cos’è un prestito commerciale e industriale (C&I)?
Un prestito commerciale e industriale (C&I) è qualsiasi prestito concesso a un’azienda o società, al contrario di un individuo. I prestiti commerciali e industriali forniscono capitale circolante o finanziano spese in conto capitale come macchinari o attrezzature. Questo tipo di prestito è solitamente di breve durata ed è quasi sempre assistito da alcune garanzie.
A partire da maggio 2020, le imprese e le società negli Stati Uniti hanno sottoscritto più di 2,5 miliardi di dollari in prestiti C&I. Questi prestiti industriali sono diventati più popolari negli ultimi 20 anni, in quanto forniscono un mezzo alle piccole imprese per generare capitale circolante o finanziare le spese.
Punti chiave
- Cos’è il prestito C&L? Di solito è un prestito a breve termine disponibile per le imprese e le società, non per i privati.
- In genere, un prestito C&I è un prestito a breve termine progettato per fornire capitale circolante o finanziare elementi come attrezzature o macchinari.
- Le piccole imprese possono utilizzare prestiti C&I per finanziare le spese e sono diventate popolari negli ultimi due decenni.
- I prestiti C&I sono generalmente assistiti da garanzie reali dell’azienda stessa e, di solito, i prestiti vengono estinti entro un breve lasso di tempo (da uno a due anni).
Come funzionano i prestiti commerciali e industriali
I prestiti commerciali di solito applicano tassi di interesse flessibili legati al tasso primario della banca o ad un altro tasso di riferimento come il LIBOR. Molti mutuatari devono anche presentare regolarmente rendiconti finanziari, almeno una volta all’anno o più frequentemente nel caso di mutuatari che comportano un rischio più elevato. I prestatori di solito richiedono una corretta manutenzione della proprietà della garanzia del prestito e vincolano i mutuatari a determinate clausole come un rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR).
Le piccole e medie imprese costituiscono la maggior parte dei mutuatari per i prestiti C&I perché generalmente non possono generare flussi di cassa sufficienti per autofinanziarsi continuamente e perché non hanno accesso ai mercati azionari e obbligazionari di cui godono le grandi aziende.
Per perfezionare ulteriormente la definizione di prestiti C&I, sono distinti dai prestiti al consumo e dai prestiti immobiliari. Le banche suddividono queste categorie di prestiti nei loro rendiconti finanziari.
Pro e contro dei prestiti C&I
I prestiti C&I consentono alle aziende di aggirare il processo solitamente lungo e arduo di ingaggiare gli investitori azionari. Non solo è più costoso e dispendioso in termini di tempo ottenere investitori azionari, ma farlo significa anche essere responsabile nei confronti di tali investitori. Con le garanzie necessarie, i prestiti C&I possono fornire un mezzo rapido per raccogliere i fondi necessari per l’espansione.
Tuttavia, i prestiti C&I devono essere estinti, di solito entro uno o due anni. L’interesse, noto anche come servizio del debito, può essere elevato e il denaro utilizzato per estinguere il prestito sottrae al capitale circolante dell’azienda.
Come le aziende utilizzano i prestiti C&I
I prestiti C&I possono essere utilizzati in qualsiasi momento nella vita di una piccola impresa quando ha bisogno di generare liquidità rapida per capitale circolante, acquisizioni e fusioni o finanziamento di capitale. Una startup può richiedere un prestito C&I per diventare operativa, perché l’esborso di denaro all’avvio è in genere molto maggiore dell’afflusso, almeno fino a quando l’attività non inizia ad attrarre clienti.
I prestiti C&I vengono utilizzati anche per aiutare le piccole imprese a finanziare la crescita e l’espansione.
Questi tipi di prestiti sono utili anche per aiutare le piccole imprese a divertirsi con l’acquisto di beni capitali, come macchinari e attrezzature. Possono essere utilizzati per acquistare e rinnovare nuove strutture, acquistare inventario, arredare un negozio al dettaglio o altri locali o avviare la produzione. Possono anche essere utilizzati per unirsi a un concorrente o fornitore in una joint venture.
Monitoraggio dei prestiti C&I aggregati
Il Consiglio dei governatori della Federal Reserve tiene traccia di tutti i prestiti C&I nel paese. La crescita dei prestiti C&I in essere è positivamente correlata alla crescita del PIL e vi sono prove che le flessioni dell’attività dei prestiti C&I coincidono grosso modo con le recessioni economiche. Tuttavia, questa relazione, se valida, potrebbe indebolirsi man mano che l’economia domestica continua a migrare verso i servizi e si allontana dalla produzione di beni.