Come possiamo sapere che il rendimento residuo non sarà correlato al rendimento del mercato
Come si calcola il rendimento di mercato?
Secondo queste modalità di calcolo, si divide l’interesse per il prezzo, moltiplicato per 100. Ad esempio, un bond dal valore di €5000 che genera un interesse annuo di €100 avrà un rendimento del 2% ([€100/€5000] x 100 = 2).
Cosa misura duration?
Significato di Duration
La duration, o durata finanziaria di un titolo, è una misura ampiamente utilizzata nei mercati obbligazionari (fixed-income) per valutare l’investimento effettuato e i rischi connessi a eventuali cambiamenti dei tassi d’interesse.
Come calcolare bond?
Vediamo adesso la formula di calcolo del rendimento di un’obbligazione: R = C/P * 100, dove R è il rendimento, C la cedola annuale e P il prezzo di acquisto del titolo. Stiamo supponendo per semplicità che il prezzo di acquisto sia uguale a quello di rimborso finale.
Come si calcola il rischio rendimento?
Il suo calcolo prevede la sottrazione tra rendimento privo di rischio e rendimento dell’investimento, dividendo poi il risultato per la volatilità del rendimento.
Cos’è un obbligazione finanziaria?
L‘obbligazione (o bond) è un titolo che conferisce all’investitore che lo compra il diritto a ricevere, alla scadenza definita nel titolo, il rimborso della somma versata e una remunerazione a titolo di interesse (chiamata cedola).
Come si calcola il rischio di un titolo?
Rischio: si calcola in termini di varianza dei rendimenti, ossia la dispersione dei singoli rilievi intorno al valore atteso. Maggiore è la varianza, maggiore è la probabilità di allontanarsi dal rendimento atteso. Ciò comporta una più alta perdita potenziale dell’operazione.
Come si calcola il Var?
VAR= W0-W*α,t
Ovviamente esistono formulazioni più raffinate che tengono conto del valore atteso del portafoglio a scadenza e inseriscono dunque rendimenti o cedole entro quel termine.
Come calcolare information ratio?
Per calcolare l’Information Ratio bisogna sottrarre al rendimento del portafoglio annualizzato il rendimento del benchmark annualizzato e dividerlo per il tracking error volatility tra il portafoglio e il relativo benchmark.
Come calcolare tracking error?
Un altro modo per calcolare l’errore di tracciamento è il seguente: Errore di tracciamento = Deviazione standard (P – B) In questo caso, P è un rendimento del portafoglio e B è il rendimento del benchmark.
Cosa misura il tracking error?
Il tracking error misura il valore aggiunto che il fondo ha realizzato rispetto al benchmark e rappresenta una prima misura della bontà della gestione. dove TE(t) rappresenta il valore del tracking error all’epoca t, R il rendimento del portafoglio gestito e Rb il rendimento del benchmark.