Come le varie aree di pianificazione finanziaria influenzano la propensione al rischio dell’investitore?
Quali fattori influenzano la propensione al rischio?
La percezione del rischio è direttamente influenzata dal tipo di lavoro svolto, e dall’esperienza professionale maturata nella mansione specifica.
Che cos’è la corretta determinazione del profilo di rischio dell investitore?
Il profilo di rischio determina come dividere il proprio denaro tra investimenti rischiosi e meno rischiosi, è quindi il primo passo da compiere verso un lavoro di diversificazione degli investimenti. I profili di rischio possono essere creati in vari modi, ma generalmente iniziano con dei questionari specifici.
Che cos’è la propensione al rischio?
Un operatore economico si dice propenso al rischio (v.) quando la struttura delle sue preferenze è tale da spingerlo a scegliere di compiere un’azione il cui risultato dipende da un elemento aleatorio, piuttosto che restare nella situazione in cui si trova.
Che tipo di relazione esiste tra il rischio e il rendimento di un investimento finanziario?
Il rapporto fra rischio e rendimento
Il rendimento ed il rischio sono legati da una relazione molto stretta. Nel mercato finanziario un rendimento positivo è sempre associato in proporzione ad un rischio di rendimento negativo. Più si cerca un grande guadagno, più si lega il proprio investimento ad un rischio elevato.
Quali sono i livelli di propensione al rischio?
Concretamente la propensione al rischio può essere scomposta in capacità di rischio e tolleranza di rischio. Sono queste le due componenti principali di questo concetto.
Qual è la prima variabile che impatta sul livello di rischio?
Il pericolo e il danno.
Cosa si intende per profilo di rischio?
Il profilo di rischio è la valutazione sintetica delle caratteristiche e della competenza finanziaria di un investitore, ottenuta attraverso un questionario detto test di appropriatezza.
Cosa sono i profili di rischio?
Il profilo di rischio è una vera e propria fotografia dell’investitore fatta attraverso un questionario detto Test di appropriatezza che assolve la funzione di raccogliere e documentare i dati ottenuti o forniti dal cliente alla banca.
Cosa è il profilo MiFID?
Cos‘è il Questionario MiFID
Il questionario MiFID è un insieme di domande sulle diverse conoscenze ed esperienze che hai sviluppato nel mondo finanziario, nonché sulla tua situazione economica e su quello che vorresti ottenere dal tuo investimento.
Cos’è il rendimento di un investimento?
Il “rendimento finanziario” è l’utile di un investimento espresso in percentuale. Il rendimento alla scadenza di un investimento, (YTM), rappresenta il rendimento che l’investitore otterrebbe mantenendo il titolo acquistato in portafoglio fino alla sua naturale scadenza.
Che cosa si intende per benchmark replicabile?
trasparenza: gli indici sono calcolati con regole chiare, semplici e replicabili autonomamente dagli investitori; rappresentatività: gli indici sono rappresentativi di quel tipo di mercato; replicabilità: gli indici sono replicabili con attività acquistabili direttamente sul mercato.
Come calcolare il rischio di un investimento?
Il rischio di un investimento finanziario deve essere calcolato in maniera oggettiva e questo calcolo viene sviluppato in maniera matematica attraverso l’interpolazione lineare di indici finanziari. Questi dati vengono raccolti ed interpolati mensilmente per un periodo che varia dai 15 ai 20anni.
Come si calcola il Var?
VAR= W0-W*α,t
Ovviamente esistono formulazioni più raffinate che tengono conto del valore atteso del portafoglio a scadenza e inseriscono dunque rendimenti o cedole entro quel termine.
Cos’è il VaR di un fondo?
Il value at risk (VaR) è un indicatore di rischio utilizzabile nelle decisioni finanziarie. Esso esprime la perdita massima probabile (a un certo livello di confidenza statistica) in un determinato orizzonte temporale.
Cosa misura il CVAR?
CVAR–Conditional Value at Risk o ES-Expected Shortfall: rappresenta una stima delle perdite che mi attendo, tenendo in considerazione tutte le possibili perdite che superano la soglia del VAR. Il CVAR sarà maggiore del VAR.
Che cosa è il rendimento MWRR?
Il money weighted rate return (MWRR) è il tasso di rendimento di un portafoglio ponderato per il capitale effettivamente investito. Tale misura serve all’investitore per valutare il rendimento effettivo del proprio investimento.
Quali fattori prende in considerazione l’indicatore di rendimento MWRR?
In realtà, il calcolo corretto dovrebbe coinvolgere diversi fattori: importo, movimenti effettuati (per rimpinguare o ridurre la cifra investita), tempistiche e le caratteristiche del Piano di Accumulo Capitale.
Cosa sono i KIID?
Prima di investire è indispensabile la lettura del KIID (Key Investor Information Document), cioè del documento che, in sole due pagine, riassume le caratteristiche chiave dell’OICR. Ulteriori approfondimenti possono essere rinvenuti sia nel prospetto informativo che nel regolamento di gestione del fondo.
Che cosa evidenzia l’indice di Sharpe?
L’indice di Sharpe (dal nome dell’economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l’extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.
Cosa hanno in comune l’indice di Sharpe è l’indice di Treynor?
L’indice di Sharpe e l’indice di Treynor forniscono risultati spesso divergenti. Se utilizzati per analizzare due fondi (o due portafogli) d’investimento potrebbero generare risultati contrastanti: il miglior fondo con Sharpe potrebbe non essere il migliore secondo Treynor.
Cosa indica la deviazione standard del rendimento di un mercato?
Essa indica quindi, il grado di dispersione dei rendimenti intorno alla loro media e rappresenta l’incertezzaassociata alla possibilità di ottenere un ritorno dall’investimento pari alla media stessa. Più è piccola la deviazione standard, maggiore è la probabilità di ottenere un rendimento vicino a quello medio.
Quale tra queste è la formula dell Indice di Sharpe SR )? E cosa misura?
Formula di calcolo dell’indice di Sharpe
La sua formula è data dalla differenza tra il rendimento dell’investimento (o del portafoglio) e il tasso d’interesse free risk. Il risultato diviso per la volatilità dell’investimento che viene misurata tramite la deviazione standard.
Come si legge l’indice di Sharpe?
Esistono diverse varianti dell’indice di Sharpe, il più noto ed utilizzato è la seguente:
- Sharp ratio formula= (rendimento portafoglio – rendimento strumento free risk)/ volatilità portafoglio.
- Investimento A: rendimento 10% – volatilità (deviazione standard)20%
Cosa misura il tracking error?
Il tracking error misura il valore aggiunto che il fondo ha realizzato rispetto al benchmark e rappresenta una prima misura della bontà della gestione. dove TE(t) rappresenta il valore del tracking error all’epoca t, R il rendimento del portafoglio gestito e Rb il rendimento del benchmark.