Come facciamo a sapere se la cointegrazione è dovuta alla fortuna?

Quando due serie sono Cointegrate?

Il teorema di rappresentazione di Granger rappresenta il trait d’union tra i concetti di cointegrazione e di meccanismo a correzione dell’errore. Infatti, esso afferma che se due serie sono cointegrate esse ammettono sempre una rappresentazione con un Modello di correzione dell’errore (MCE).

Come rendere stazionaria una serie?

Un modo per avere una serie storica stazionaria consiste nel calcolare le differenze tra osservazioni consecutive. Ciò è noto come differenziazione. Trasformazioni quali i logaritmi possono aiutare a stabilizzare la varianza di una serie storica.