Costo delle merci vendute (COGS)

Qual è il costo delle merci vendute (COGS)?

Il costo delle merci vendute (COGS) si riferisce ai costi diretti di produzione delle merci vendute da un’azienda. Questo importo include il costo dei materiali e della manodopera direttamente utilizzati per creare il bene. Sono escluse le spese indirette, come i costi di distribuzione e i costi della forza vendita.

Il costo delle merci vendute viene anche definito “costo del venduto”.

Punti chiave

• Il costo delle merci vendute (COGS) include tutti i costi e le spese direttamente correlati alla produzione delle merci.
• Il costo del venduto esclude i costi indiretti come le spese generali e le vendite e il marketing.
• Il costo del venduto viene dedotto dai ricavi (vendite) per calcolare l’utile lordo e il margine lordo. Un COGS più elevato si traduce in margini inferiori.
• Il valore di COGS cambierà a seconda dei principi contabili utilizzati nel calcolo.

Formula e calcolo per COGS

Le scorte vendute vengono visualizzate nel conto economico nel conto COGS. L’inventario iniziale dell’anno è l’inventario residuo dell’anno precedente, ovvero la merce che non è stata venduta nell’anno precedente. Eventuali produzioni o acquisti aggiuntivi effettuati da una società di produzione o vendita al dettaglio vengono aggiunti all’inventario iniziale. Alla fine dell’anno, i prodotti non venduti vengono sottratti dalla somma delle scorte iniziali e degli acquisti aggiuntivi. Il numero finale derivato dal calcolo è il costo della merce venduta per l’anno.

---

COGS si applica solo a quei costi direttamente correlati alla produzione di beni destinati alla vendita.

Il bilancio ha un conto chiamato conto delle attività correnti. Sotto questo account c’è un articolo chiamato inventario. Il bilancio rileva solo la salute finanziaria di un’azienda alla fine di un periodo contabile. Ciò significa che il valore dell’inventario registrato tra le attività correnti è l’inventario finale. Poiché l’inventario iniziale è l’inventario che una società ha in magazzino all’inizio del suo periodo contabile, significa che l’inventario iniziale è anche l’inventario finale della società alla fine del periodo contabile precedente.

Cosa ti dicono i COGS?

Il COGS è una metrica importante nel bilancio in quanto viene sottratto dai ricavi di un’azienda per determinarne l’ utile lordo. L’utile lordo è una misura di redditività che valuta l’efficienza di un’azienda nella gestione del proprio lavoro e delle forniture nel processo di produzione.

Poiché COGS è un costo per fare affari, viene registrato come spesa aziendale nel conto economico. Conoscere il costo delle merci vendute aiuta analisti, investitori e manager a stimare i profitti dell’azienda. Se COGS aumenta, il reddito netto diminuirà. Sebbene questo movimento sia vantaggioso ai fini dell’imposta sul reddito, l’azienda avrà meno profitti per i suoi azionisti. Le aziende quindi cercano di mantenere i loro costi di vendita bassi in modo che i profitti netti siano più alti.

Il costo delle merci vendute (COGS) è il costo di acquisizione o produzione dei prodotti che un’azienda vende durante un periodo, quindi gli unici costi inclusi nella misura sono quelli direttamente legati alla produzione dei prodotti, compreso il costo del lavoro, materiali e spese generali di produzione. Ad esempio, il costo del lavoro per una casa automobilistica includerebbe i costi dei materiali per le parti che servono per la produzione dell’auto più i costi di manodopera utilizzati per assemblare l’auto. Sarebbe escluso il costo di invio delle auto alle concessionarie e il costo della manodopera utilizzata per vendere l’auto.

Inoltre, i costi sostenuti per le auto che non sono state vendute durante l’anno non saranno inclusi nel calcolo del costo totale di vendita, indipendentemente dal fatto che i costi siano diretti o indiretti. In altre parole, COGS include il costo diretto della produzione di beni o servizi che sono stati acquistati dai clienti nel corso dell’anno.

---

Come regola generale, se si desidera sapere se una spesa rientra in COGS, chiedere: “Questa spesa sarebbe stata una spesa anche se non fossero state generate vendite?”

Metodi contabili e COGS

Il valore del costo delle merci vendute dipende dal metodo di determinazione dei costi di magazzino adottato da un’azienda. Esistono tre metodi che un’azienda può utilizzare per registrare il livello di inventario venduto durante un periodo: First In, First Out (FIFO), Last In, First Out (LIFO) e il metodo del costo medio.

FIFO

I primi beni da acquistare o fabbricare vengono venduti per primi. Poiché i prezzi tendono a salire nel tempo, una società che utilizza il metodo FIFO venderà prima i suoi prodotti meno costosi, il che si traduce in un costo di vendita inferiore a quello registrato in LIFO. Pertanto, il reddito netto utilizzando il metodo FIFO aumenta nel tempo.

LIFO

Le ultime merci aggiunte all’inventario vengono vendute per prime. Durante i periodi di aumento dei prezzi, le merci con costi più elevati vengono vendute per prime, portando a un importo COGS maggiore. Nel tempo, l’utile netto tende a diminuire.

Metodo del costo medio

Il prezzo medio di tutte le merci in magazzino, indipendentemente dalla data di acquisto, viene utilizzato per valutare le merci vendute. Considerare il costo medio del prodotto in un periodo di tempo ha un effetto levigante che impedisce che i costi di vendita del prodotto siano fortemente influenzati dai costi estremi di una o più acquisizioni o acquisti.

Metodo di identificazione speciale

Il metodo di identificazione speciale utilizza il costo specifico di ciascuna unità di merce (chiamata anche inventario o merci) per calcolare l’inventario finale e i costi di vendita per ciascun periodo. In questo metodo, un’azienda sa esattamente quale articolo è stato venduto e il costo esatto. Inoltre, questo metodo viene tipicamente utilizzato nelle industrie che vendono oggetti unici come automobili, immobili e gioielli rari e preziosi.

Esclusioni dalla detrazione COGS

Molte società di servizi non hanno alcun costo delle merci vendute. COGS non è trattato in dettaglio nei principi contabili generalmente accettati  (GAAP), ma COGS è definito solo come il costo degli articoli di magazzino venduti durante un determinato periodo. Non solo le società di servizi non hanno beni da vendere, ma anche le società di servizi puramente non hanno scorte. Se COGS non è elencato nel conto economico, nessuna detrazione può essere applicata per tali costi.

Esempi di società di servizi puri includono studi contabili, studi legali, periti immobiliari, consulenti aziendali, ballerini professionisti, ecc. Anche se tutte queste industrie hanno spese aziendali e normalmente spendono soldi per fornire i loro servizi, non elencano COGS. Invece, hanno quello che viene chiamato “costo dei servizi”, che non conta ai fini di una detrazione COGS.

Costo del ricavo vs. COGS

Esistono costi di ricavo per servizi di contratto in corso che possono includere materie prime, manodopera diretta, costi di spedizione e commissioni pagate agli addetti alle vendite. Tuttavia, questi articoli non possono essere rivendicati come COGS senza un prodotto fisico da vendere. Il sito web dell’IRS elenca anche alcuni esempi di “attività di servizi alla persona” che non calcolano i costi di vendita al dettaglio nei loro conti economici. Questi includono medici, avvocati, falegnami e pittori.

Molte società di servizi hanno alcuni prodotti da vendere. Ad esempio, le compagnie aeree e gli hotel sono principalmente fornitori di servizi come trasporto e alloggio, rispettivamente, ma vendono anche regali, cibo, bevande e altri articoli. Questi articoli sono sicuramente considerati merci e queste società hanno certamente scorte di tali merci. Entrambi questi settori possono elencare COGS nei loro conti economici e rivendicarli a fini fiscali.

Spese operative vs. COGS

Sia le spese operative che il costo delle merci vendute (COGS) sono spese che le aziende devono sostenere per gestire la propria attività. Tuttavia, le spese sono segregate a conto economico. A differenza del COGS, le spese operative (OPEX) sono spese che non sono direttamente legate alla produzione di beni o servizi.

In genere, le spese generali, amministrative e di vendita ( spese generali, amministrative e di vendita ) sono incluse tra le spese operative come voce separata. Le spese generali, amministrative e di vendita sono spese che non sono direttamente legate a un prodotto, come i costi generali. Esempi di spese operative includono quanto segue:

• Affitto
• Utilità
• Forniture per ufficio
• Spese legali
• Vendite e marketing
• Libro paga
• Costi assicurativi

Limitazioni di COGS

COGS può essere facilmente manipolato da contabili o manager che cercano di cucinare i libri. Può essere modificato da:

• Allocare alle scorte costi generali di produzione più elevati di quelli sostenuti
• Sconti esagerati
• Ritorni eccessivi ai fornitori
• Modifica della quantità di inventario in magazzino alla fine di un periodo contabile
• Inventario sopravvalutato
• Mancata cancellazione dell’inventario obsoleto

Quando l’inventario viene gonfiato artificialmente, il costo del venduto sarà sottostimato, il che, a sua volta, porterà a un margine di profitto lordo superiore al reale e, quindi, a un reddito netto gonfiato.

Gli investitori che esaminano i rendiconti finanziari di un’azienda possono individuare una contabilità dell’inventario senza scrupoli controllando l’accumulo di inventario, ad esempio l’aumento dell’inventario più rapidamente delle entrate o delle attività totali riportate.

Esempio di come utilizzare COGS

Come esempio storico, calcoliamo il costo delle merci vendute per JC Penney (NYSE: JCP) per l’anno fiscale (FY) terminato il 2016. Il primo passo è trovare l’inventario iniziale e finale nel bilancio della società:

• Inventario iniziale: inventario registrato nell’anno fiscale 2015 = 2,72 miliardi di dollari
• Fine inventario: inventario registrato nell’anno fiscale terminato 2016 = $ 2,85 miliardi
• Acquisti durante il 2016: utilizzando le informazioni di cui sopra = $ 8,2 miliardi

Utilizzando la formula per COGS, possiamo calcolare quanto segue:

• $ 2,72 + 8,2 – 2,85 = $ 8,07 miliardi

Se guardiamo al conto economico 2016 dell’azienda, vediamo che il COGS riportato è di $ 8,07 miliardi, la cifra esatta che abbiamo calcolato qui.

Domande frequenti

Come si calcola il costo delle merci vendute (COGS)?

Il costo delle merci vendute (COGS) viene calcolato sommando i vari costi diretti necessari per generare i ricavi di un’azienda. È importante sottolineare che il costo del lavoro si basa solo sui costi direttamente utilizzati nella produzione di tali ricavi, come l’inventario dell’azienda o il costo del lavoro che può essere attribuito a vendite specifiche. Al contrario, i costi fissi come gli stipendi manageriali, l’affitto e le utenze non sono inclusi in COGS. L’inventario è una componente particolarmente importante di COGS e le regole contabili consentono diversi approcci su come includerlo nel calcolo.

Gli stipendi sono inclusi nel COGS?

COGS non include gli stipendi e altre spese generali e amministrative. Tuttavia, alcuni tipi di costi di manodopera possono essere inclusi in COGS, a condizione che possano essere direttamente associati a vendite specifiche. Ad esempio, un’azienda che utilizza appaltatori per generare ricavi potrebbe pagare a tali appaltatori una commissione basata sul prezzo addebitato al cliente. In questo scenario, la commissione guadagnata dagli appaltatori potrebbe essere inclusa nel COGS dell’azienda, poiché tale costo del lavoro è direttamente collegato ai ricavi generati.

In che modo l’inventario influisce sui costi di vendita?

In teoria, il costo del venduto dovrebbe includere il costo di tutto l’inventario venduto durante il periodo contabile. In pratica, tuttavia, le aziende spesso non sanno esattamente quali unità di inventario sono state vendute. Invece, si basano su metodi contabili come le regole First In, First Out (FIFO) e Last In, First Out (LIFO) per stimare il valore dell’inventario effettivamente venduto nel periodo. Se il valore dell’inventario incluso in COGS è relativamente alto, ciò eserciterà una pressione al ribasso sull’utile lordo dell’azienda. Per questo motivo, le aziende a volte scelgono metodi contabili che produrranno una cifra COGS inferiore, nel tentativo di aumentare la redditività dichiarata.