Stock strettamente detenuti

Un’azione strettamente detenuta è una circostanza in cui le azioni ordinarie di una società sono prevalentemente di proprietà di un singolo proprietario o di un piccolo gruppo di azionisti di controllo. Ciò è in contrasto con un’azione ampiamente detenuta, in cui migliaia o addirittura milioni di investitori diversi possono possedere azioni di una grande azienda.

Analisi delle azioni strettamente detenute

Le azioni strettamente detenute in genere non vengono negoziate pubblicamente in borsa perché il numero limitato di proprietari raramente vende le proprie azioni. Un modo comune in cui viene creato un titolo azionario strettamente detenuto è quando un imprenditore inizia e incorpora la propria attività, ma mantiene la proprietà della maggior parte delle azioni in circolazione della società.

Vantaggi delle scorte strettamente detenute

Quando le azioni di una società sono strettamente detenute, potrebbe consentire alla società di richiedere lo stato di società S con l’ Internal Revenue Service a fini fiscali. Se la società si qualifica, segnalerà il reddito ma non pagherà le tasse. Invece, gli azionisti della società S pagherebbero le tasse sulla loro quota proporzionale dei profitti. Se la società S subisse delle perdite, i proprietari delle azioni strettamente detenute otterrebbero detrazioni fiscali. Inoltre, non ci sarebbe alcuna tassa aggiuntiva pagata sui dividendi della società.

Se le azioni di una società sono strettamente detenute, può rendere la società più difendibile contro tentativi di acquisizione ostili o guerre per procura. Ad esempio, un cosiddetto investitore attivista potrebbe raggiungere moltitudini di detentori di azioni in circolazione di una società quotata in borsa e offrire di riscattarle. Ciò potrebbe consentire all’investitore di costruire una partecipazione di controllo e far valere i propri piani per l’azienda, come una vendita. Una tale strategia sarebbe più difficile da attuare con azioni strettamente detenute a causa del numero notevolmente inferiore di azionisti che potrebbero resistere a tali sforzi.

Sebbene sia ancora possibile acquistare le azioni dai proprietari, il prezzo di un tale accordo non sarebbe soggetto alla volatilità osservata con azioni ampiamente detenute. Uno svantaggio delle azioni strettamente detenute è che la società non avrebbe lo stesso accesso al capitale circolante delle imprese le cui azioni sono più liberamente disponibili. Tuttavia, anche il valore delle azioni della società non è esposto ai capricci delle tendenze di trading e investimenti delle borse pubbliche e di altre piattaforme.

Azioni strettamente detenute possono essere donate ad altri, ad esempio come forma di eredità, consentendo al controllo della società di rimanere nelle mani dei beneficiari delle proprietà. Le azioni possono anche essere donate in beneficenza a organizzazioni come ospedali, università e fondazioni, consentendo loro di partecipare alla proprietà di controllo della società.